NeuroVive får en extern kvalitetsstämpel på stroke-forskningen
2011-09-29 10:10, Edited at: 2011-09-29 15:15Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
NeuroVive och deras samarbetspartner to-BBB får tillsammans ca 9 Mkr av Eureka Eurostars™ att användas till deras mycket intressanta stroke-projekt.
Beloppet i sig är ett bra tillskott till bolagen som får 0.5 M euro var, motsvarande ca ett kvartals "förbränning" i NeuroVive i nuvarande takt, men det är kanske främst en kvalitetsstämpel. Det är därför ännu en signal till marknaden att NeuroVive har flera lovande forskningspojekt på gång i olika faser.
Förutom NeuroVives TBI-projekt som är på väg in i fas IIb/III och reperfusionskada vid hjärtinfarktbehandling redan nu i fas III, marknader som ihop är värda omkring 3-4 Mdr dollar, har NeuroVive alltså en betydligt större sammanlagd potential inom cyklosporin-baserat mitokondrieskydd tack vare främst det nu aktualiserade stroke-projektet, men även inom långvariga epilepsifall m m.
Marknadspotentialen inom stroke anses uppgå till 10 Mdr dollar. Projektet kan troligen gå in i en fas I-studie nästa år. Projektet kommer att tas upp på en konferens 23 november där både NeuroVive och to-BBB har talare representerade och där t ex AstraZeneca medverkar.
http://www.solvobiotech.com/documents/LI038_Brochure.pdf
Till detta kommer på längre sikt den potential som relativt nyligen uppstått inom andra mitokondiebaserade läkemedel som samarbetsavtalet med brittiska Selcia har gett upphov till. Det gällde ju helt andra folksjukdomar som cancer, fetma och diabetes där senare tids forskning indikerat att mitokondrierna kan vara inblandandade. Eftersom NeuroVive-anknutna forskare forskat i många år kring mitokondriernas funktion vid bl a TBI bör NeuroVive kunna vara ledande även i inom det området.
Aktiekursen ligger fortfarande extremt nedtryckt efter främst Bertil Lindkvist utförsäljning av 1.3 M aktier under april-juli i samband med Diamydkraschen, då aktiekursen ungefär halverades från toppen i år på drygt 40 kr.
En rättvisare kurs relativt branschen, som i sig anses nedpressad, vore omkring 60 kr dvs vid ATH och alltså kring 3 ggr högre än nu men ändå långt under min riskvägda målkurs.
Analys : http://hem.passagen.se/fingerpr/loparn/PDF/NeuroVive.pdf
Dagens PM :