Neurovive - Bara början

2009-12-09 09:32, Edited at: 2010-06-11 12:36

NeuroVive rapporterar idag att preliminära data från fas I-studien tyder på att studien kommer att möta sina primära mål. Med andra ord står det klart att NeuroSTAT klarade de krav som krävs för att ta upp kampen med Sandimmun, i första skedet inom området immunhämmare. Att vissa patienter visade överkänslighet mot Sandimmun är givetvis mycket positivt för Neurovive.

Under 2008 såldes Sandimmun för 956 MUSD, alltså 7 miljarder SEK enbart inom transplantationer.Detta säger en del om vilken potential Neurovive verkligen besitter.

Nästa steg blir att hitta en partner. Frågan är hur lång tid detta tar.

Det har pratats om en ev nyemission för att stärka förhandlingspositionen mot en partner. Är inte så säker på att de största ägarna vill ha ytterligare utspädning av aktier. Då bolaget ligger klart under budget när det gäller kostnadsbiten är ingen emission nödvändig. Frågan är hur markanden kommer att reagera på en nyemission

Det lyckade studieresultatet kommer också att flytta forskningen ett bra steg framåt. Nu öppnar sig dörren för att kliva in i den Fas 3-studie i USA som betalas av den amerikanska staten. När det gäller området hjärtinfarkt står franska forskare och väntar på att studien ska ge ett positivt utfall. Nu kommer man förmodligen att välja NeuroSTAT istället för Sandimmun.

Dessutom kommer Neurovive också fortast möjligt att ansöka om orphan designation för NeuroSTAT. Det innebär ett exklusivt skydd även under den tid då patenten inte längre gäller. En orphan designated drug har exklusivitet i sju år i USA och tio år inom EU, räknat från den dag då marknadstillstånd givits för läkemedlet av läkemedelsmyndigheterna i de olika länderna.

Hur kommer då aktiekursen att reagera den närmaste tiden?

Givetvis kan man bara spekulera. Tror på fortsatt uppgång på längre sikt. I det korta perspektivet kan det mycket väl komma en liten dipp.

Uppmärksamheten kring Neurovive kommer att bli större efter studieresultatet vilket gör att även större aktörer kommer att intressera sig för bolaget. Det är givetvis också positivt.Många kurstrigger finns, frågan är bara när de kommer.

Har själv valt att sälja delar av innehavet pga att:

* Det kan komma en emission, vilket kan medföra en kursnedgång

* Det slutgiltiga studieresultatet blir förmodligen positivt men det ligger redan i förväntningarn. Även om risken är minimal att resultatet blir negativt så finns ändå en risk. Detta skulle förmodligen krossa dagens kurs.

* Har svårt att se att bolaget presenterar någon trigger innan det definitiva resultatet levereras till marknaden. Då finns risk att det blir vinsthemtagningar.

Noterbart: Har ändrat i bloggen då jag funderat och analyserat bolaget ännu mer. Jag är dock fortfarnde väldigt positiv till Neurovive, framförallt på lite sikt (3-6 månader)