Medfield - nytt case med grym uppsida

2013-09-04 14:38

Medfields Strokefinder kommer att vara banbrytande inom strokevården. Med lansering runt hörnet och stor pågående studie är en värdering på 150 MSEK på tok för lågt. Aktien ska värderas upp rejält under hösten.

Medfield underlättar diagnostisering av stroke. Som vi alla vet är tidig behandling av stroke avgörande och en snabb diagnos innebär enorma skillnader för den som drabbas och kostnadsbesparingar för samhället. WHO upskattar att 15 miljoner människor drabbas av stroke varje år.

För snabb behandling måste det avgöras om stroken beror på blödning eller propp. Cirka 75 % av de som drabbas har fått en propp. Ges dessa trombylosbehandling snabbt så är mycket räddat. Trixet ligger i att man måste vara säker på att det är propp. Ett blodförtunnande medel om stroken beror på blödning är livsfarligt. Så problemet är enkelt – avgör om stroken beror på blödning eller propp.

Idag används skiktröntgen av hjärnan eller MRI för att avgöra vilken typ av stroke det handlar om. Detta måste göras på sjukhus. En teknik som kan avgöra redan i ambulans vad det handlar om sparar livsavgörande timmar.

Medfield bygger på 10 år av forskning på Chalmers. En produkt är lanserad, en lanseras nu i höst och den tredje lanseras om ett par år.

R10 är introducerad och används av forskare. Sahlgrenska var första kunden.

M100 ska användas för övervakning av strokepatienter nattetid. Denna produkt ska lanseras i dagarna och kommer att ta bolaget till positivt kassaflöde.

D1000 är ambulansversionen ska ge intäkter fr o m 2015.

Mer om bolaget kan man läsa på www.aktietorget.se och www.medfielddiagnostics.com.

Det riktigt intressanta med Medfield är att det är nu det börjar. Just nu pågår en studie parallellt på Sahlgrenska och Södra Älvsborgs sjukhus i Borås. Fram till halvårsskiftet hade 135 patienter inkluderats i studien. I halvårsrapporten skriver bolaget:

”En preliminär analys bekräftar de goda resultaten från tidigare studier med avseende på särskiljning mellan blödning och propp. Produktutvecklingen av Strokefinder M100 har pågått under hela första halvåret. Utvecklingen av instrumentet går enligt plan med målsättningen att lansera M100 innan årsskiftet. Ny teknologi gör M100 väsentligt kompaktare, snabbare och tystare än sin föregångare. Det kvarvarande arbetet är fokuserat på att säkerställa reproducerbarhet och kvalitet i mätningarna.”

Med andra ord är M100 snart på markanden med goda resultat som backar upp användandet. De båda sjukhusen som ingår i studien lär vara köpare. Fler än 2000 sjukhus i Europa är den primära marknaden.

En tidigare studie har genomförts som bekräftar tekniken. Vid aktiespararmöte i våras fick vi reda på att den ska publiceras i vetenskaplig tidskrift i år. Det är också en viktig trigger.

Medfield är nära försäljningsstart av en produkt som har en gigantisk marknad. Det ska inte värderas till 150 MSEK. Mer än det dubbla är rimligt nu. CLS som t ex adresserar en lika stor marknad värderas till 250 MSEK (pressad av nyemission) trots att de inte kommit hälften så långt i sin validering av tekniken. Den låga värderingen av Medfield är ett resultat av att få känner till bolaget.

När Strokefinder tar sig ut i ambulans talar vi om helt andra värderingar. Intressant då att den senast invalda styrelseledamoten Agnetha Franksson varit CEO på Falck Ambulans.