Medfield Diagnostics - intressant under 2015

2014-11-24 00:55, Edited at: 2014-11-24 10:30

Medfield Diagnostics AB är ett av de mest intressanta medtek-bolagen för tillfället och det finns mycket att bjuda på framöver vilket gör aktien värd att hålla ett öga på.

Det har skrivits en del på Redeye om Medfield Diagnostics tidigare och kan rekommendera att läsa igenom tidigare inlägg om detta bolag för att skapa en bredare bild över caset.

Kortfattat så utvecklar Medfield Diagnostics en produkt, Strokefinder MD100, vars syfte är att vara en mer mobil enhet för diagnostisering av stroke än dagens metod datortomografi (CT-röntgen).

Produkten skapar en möjlighet att snabbt kunna diagnostisera och behandla stroke-fall på t.ex. akutmottagningar eller direkt i ambulanser. Intresset för produkten är minst sagt stor. Den har bland annat uppmärksammats i internationell press (källa) och underlag har tagits fram för att informera Key Opinion Leaders om produktens kommande lansering för att underlätta planeringen (källa). Det är inte svårt att förstå intresset över denna lätthanterliga enhet när den sätts i perspektiv till hur Tyskland hanterat problematiken med att diagnostisera stroke snabbt: länk.

Det finns mycket som ligger framåt i tiden för Medfield och VD:n har kommunicerat att målet med 2015 är att gå break-even. Det som ligger i närtid för Medfield är följande händelser:

Den 11 april meddelade Tand- och läkemedelsverket (TLV) att de har beslutat att utvärdera MD100 i ett tidigt stadie i syfte att granska lämpligheten av integrera Strokefinder i högkostnadskyddet för framtiden (källa). Resultatet från denna studie ska presenteras i slutet av 2014 vilket borde ske när som helst nu.

I senaste delårsrapporten gick det att läsa VD:s kommentar om hur arbetet just nu främst ligger på att öka prestandan på enheten och att formella testar för CE-märkning påbörjas i december. CE-märkningen förväntas bli klar under Q1 2015.

Flera studier är planerade under 2015. I januari startas en pilotstudie i ambulanser och under Q2 2015 skall en internationell multicenterstudie startas. I augusti rekryterade Medfield Håkan Hörnell som marknadschef från Boston Scientific och har från LinkedIn att dömma en lång erfarenhet och hans kompetens lär bli essentiell under 2015 när alla studier skall geomföras och produkten skall slutligen rullas ut på marknaden.

Ser man till den finansiella ställningen så har Medfield under 2014 en burnrate på 3 mkr i snitt per kvartal. Kassan efter Q3 var 6,77 mkr och det finns stor sannolikhet för en emission innan produkten börjar saluföras.

Det är högst svårt att ge någon rekommendation om Medfield då bolaget fortfarande är i ett utvecklingsstadie. Personligen tycker jag att caset är intressant och Medfield med ett börsvärde på <200MSEK är något som är värt att hålla ett öga på. MD100 verkar vara efterlängtad av marknaden och både bolaget och personer inom sjukvården verkar vara positiva till det som MD100 än så länge har visat. Först tycker jag att vi väntar in TLV:s slutsats från deras studie av MD100 för att sedan med spänning följa bolagets utveckling under 2015.

-OldSport