Kurt Capra presenterade i natt, svensk tid, de nya hjälpmedel som Pristine erbjuder den som vill trada med E-minis (eller CFD). Trots att jag hört föredraget vid tidigare tillfällen så var det flera “aha” upplevelser. Det visar hur välredigerade och innehållsrika webbinarierna är, och att man inte kan uppfatta allt vid första genomgången.

Kurt Capra är son, till legendariske Greg Capra. Den senare har tillsammans med Oliver Velez skrivit den mest sålda tekniska analysboken genom tiderna: “Tools and Tactics for the Master DayTrader: Battle-Tested Techniques for Day, Swing, and Position Traders.”

Redan det faktum att sonen vill vandra i sin fars fotspår röjer att tradingkonceptet håller i generationer, för den som är beredd att satsa och har intresse.

Kurt Capra uppmanade oss att lägga all koncentration på aktiens pris, och ge akt på hur den rör sig. Detta reflekterar gällande kollektiva tankegångar för ögonblicket. Marknadssentementet är ständigt under förändring, så det gäller att vara på alerten.

Pristine, amerikas äldsta daytradingskola har sedan länge ignorerat sådana indikatorer som Stochastics, MACD, RSI, OBV och Money Flow. Det är rena enkla diagram med endast pris och volym som gäller. Grafen får inte se ut som ett spindelnät av hjälplinjer.

Kurt Capra lyfte fram det avgörande argumentet: Det är pris och volym som formar och styr indikatorerna, så varför inte koncentrera sig på dem? Indikatorer kommer alltid att vara eftersläpande, så varför inte gå till källan direkt, istället för att följa steget bakom kursrörelsen?

Däremot läggs stor vikt vid att nyttja “market internals” för att klargöra marknadssentimentet och stämningen på börsen. Allt enligt devisen “faller en aktie” så riskerar alla att falla. Även möjliga vändpunkter är viktiga för förståelsen och avläsandet av en kursgraf.

Kurt Capra demonstrerade hur trendlinjer kunde vara väldigt nyckfulla och svårtolkade. Det ser enkelt ut i teorin, men när kursen rör sig kan man behöva rita nya trendlinjer. Kurt frågade oss, hur många gånger man skulle behöva rita om en trendlinje, innan man fann den rätta. En trendlinje mäter vanligen momentum i rörelsen, och vinkeln på den har viss betydelse. Allt för branta är knappast hållbara någon längre tid.

För att finna trovärdiga och pålitliga referens och vändpunkter lägger Pristine vikt vid pivotpoints och har även utvecklat en egen programvara som snart skall lanseras i syfte att hjälpa eleverna att följa trenden. Med grön linje markerar bullmarknad, medan röd representerar en fallande trend.

Pivot punkterna har en nyckelroll i avläsandet av grafer, enligt Pristinemetoden. De anses objektiva, och förändras inte oavsett i vilket tidsperspektiv som man tittar på kursutvecklingen. Som jämförelse visade Kurt Capra att glidande medelvärden endast var giltiga inom den tidsram, som man betraktade kursutveckingen. Ett medelvärde som har betydelse i ett femminutersdiagram, har ingen relevans i ett femton minutersdiagram, medan pivotpunkterna består intakta oavsett hur man växlar graferna.

Jag vet att det tagit Kurts far, Greg ungefär tjugo år av funderande och utveckling att komma fram till det som nu lanseras. För att öka träffsäkerheten och sannolikheten till en god trade ytterligare, så nyttjar eleverna i Pristine även VIX-indikatorn. Den ger en uppfatting om kommande volatilitet, och en stigande graf indikerar att rädslan i marknaden ökar. Den informationen kompletteras med Advance Decline linjen, som ger upplysning om hur starkt sentimentet är. Med dessa två i bagaget vet daytradern bättre när det gäller att “sitta på sina händer” och när det går bra att röra vid tangentbordet.

Pristine har flera DVD om hur man läser och drar nytta av TICK och TRIN. Den kunnige ser direkt om det finns obeslutsamhet i indexen, eller om det är “full gas” som gäller. Idén är att traden skall tas i takt med omkringliggande aktiers kursrörelse. Om oddsen går i vår rikting, tar vi position. TRIN kan vara lite lurig för nybörjaren och den ovane eftersom att grafen är inverterad. När kurvan går över nollstrecket är marknaden svag, och när den faller under så är den stark. Jag brukar tänka på en gaspedal på en bil. När den trycks ned, så ökar motorns varvtal.

Fördelen med att agera med hjälp av pivotlinjerna är uppenbar. För att underlätta så har Pristie utvecklat egen programvara. De kan därmed kraftfullt konkurrera med huvudkonkurrenten inom daytrading “Team Trading”.

Grönt och rött växlar i ett underliggande band för att underlätta för den som tradar att veta när marknaden är stark eller svag. Pristine erbjuder som bekant “hjälp till självhjälp” för den som vill trada på egen hand med eget kapital, och egna hjälpmedel.

Sammantaget så passar konceptet utmärkt för den som vill trada “E-minis”. På svenska torde dessa kraftfulla redskap motsvara CFD. En liten kursrörelse i underliggande ger stora procentuella rörelser i CFD terminen, så det gäller att ligga rätt. Någon har beskrivit tradande med CDF som att man sitter i cookpit på ett jaktplan, som viggen. En liten rörelse på spaken, får stora konsekvenser för färdriktningen.

Semenariet tog drygt två timmar, och var trevligt upplagt, med både informativ undervisning och en avdelning med frågor och svar relaterat till rådande marknadsituation på NewYork marknaden. När webbinariet sänds har den amerikanska marknaden just stängt, och de kursrörelser som inträffat fortfarande i färskt minne.

Senare på natten gav Pristine en lektion i “Gap trading”, men det får jag skriva om i en annan blogg, då hade jag nämligen somnat….

Den som regelbundet följer webbinarierna upptäcker att de återkommer med viss regelbundenhet, så det är inte hela världen om man skulle missa något. Nästa månad ges en ny chans att vara med.

…