Knowit fortfarande mycket lågt värderat - dags att köpa på sig

2010-04-18 17:39, Edited at: 2010-06-11 12:54

Historiskt sett har den rört sig på rapport, men vad är det som säger att den ska röra sig uppåt?

1. Kvalitetsbolag rankat nr3 i sverige enl veckans affärer före bolag som acando, softronic mm. Nr 1 var HiQ. (baseras på vad konsultköparna tycker) Förtjänar premie jämfört med andra bolag.

2. Värderingen - Trots att man är i samma paritet som hiQ så har man i närheten inte så hög värdering. HIQ handlas kring 14,7 ggr årsvinstne. Knowit i dagsläget kring 8,8.

3. Tillväxt, man växer under 2009 trots att alla andra bolag tappar andelar (förutom avega). Bolaget har fått upp en bra soliditet, utdelningen blir 2,25 kr per aktie, något som kan komma att höja om inte expansionstakten fortsätter med fina förvärv.

4. Urstarkt bolag rent cykliskt, under ett av de värsta kriserna i mannaminne tappar knowit vinsten från 7,2 kr till 6,5. STABILT???

Bolaget förtjänar att MINST handlas till börsens genomsnitt dvs p/e kring 15. Bolaget har en otroligt fin historik och har alltid levererat, nu är riskerna lägre än någonsin med den fina soliditet man arbetat upp.

Motiverat värde per aktie 105 kr per aktie.

P/E 14 på en vinst som bör bli ca 7,5 kr per aktie i lägsta fall.

Ser ut som ett mycket bra bett med mycket låg risk, ett value investing case.