Även om mycket lågt ställda förväntningar på hörlursföretaget Jays skulle förvärkligas så motivierar det dagens värdering. Jays är ett litet företag som tillvärkar in ears lurar av hög kvalitet. De känns igen på de platta trasselfria sladdarna.Ljudkvaliteten skall vara hög och de är väldigt populära i tester.

De saknar dock den moderna elektroniken som stänger ut bakgrundsbuller men är inte heller prissatta därefter. Förpackningen är väldigt trevlig och liknar ett större glasögonfodral.Sedan har dom muffar av olika storlek så att dom allra flesta kan bära dom bekvämt. Jag har inte skaffat några skälv men har hört att många är nöjda med dom.

Ett tipps är att gå in på deras hemsida och göra en stilstudie.Sedan kan man besöka dom flesta butiker som sälger smartphones och få en demonstration av hörlurarna. Göra en jämförelse med andra och känna efter om dom känns rätt och låter bra.

Efter vad jag har läst på de vanligaste forum så sälger dom bra nu. Detta bekräftas i olika butiker som jag har besökt.De skall finnas representerade 2600 butiker runt omkring i världen och har fortfarande många obearbetade marknader kvar som dom kan öka i. Risken med den här sortens företag är att deras produkter kan vara en dagsslända och ganska snart nå sin peak.

Men den underliggande tillväxten på marknaden är god eftersom smartphones är heta nu. Det har talats om ett samarbete med samsung som skulle kunna resultera i en riktig skräll. Men det börjar klinga av nu och skulle väl inte vara för osanolikt om det blir i en begränsad utsträckning.

När det talades som mest om dessa sammarbetsmöjligheter var kursen uppe och vände på 29 kr. Den betalas idag för 12.65 kr. Har ett börsvärde på ca 80 milj kr och gjorde nyligen två emmisioner. Beräkningar visar att de kontanter de har idag räcker till en kvartalsomsättning på 110 miljoner.Senaste kvartalet omsatte de 18.4 miljoner med en vinst på 0.3.

Jag har skälv tittat i balans och resultaträkningarna. En bidragande anledning till att man kan få en så god kvartalsomsättning är att lagerhastigheten ökar. De får snabbare betalt och lägre inköp hos sina leverantörer. Prissänkningar. De har en brutto marginal på 38 % men förståss andra kostnader som dock ej ökar proportionellt med försäljningen.

En uthållig marginal på 15-20 procent borde vara motiverat. Börsveckan skrev om dom för ett tag sedan och rekomenderade avakta. Men de har dom även gjort periodvis med företaget doro så det är inte säkert att de kommer att behålla den bedömningen.

De resonerar ofta så att bra företag inte alltid är bra aktier eftersom man också måste titta på värderingarna. Att dessutom skribenten Boom på placera.nu har svängt en aning i fråga om företagets värdering kan ju vara en indikation på köp.(8-20 kr i sommar).

Varför vinsten inte blev större under q1 kan förklaras i marknadsföringskostnader och uppstartskostnader. De har i varje fall inte skenat iväg utan jag kan identifiera alla kostnadsposter så att det inte finns något område som i framtiden dränerar företaget

Det finns kapacitet att höja omsättningen men det är inte säkert att omsättningen blir så hög ändock (Skälvklart inte i år).skälv är jag investerad och tror att aktien kommer att bjuda på en osanolik kursresa.Det är klart ett fall att titta närmare på för den tiden som man lägger ned på att granska företaget är inte bortkastad.

Om vi säger att det sälgs 1 miljard smartphones och tabletts tillsammans i världen 2015 och jays får sälga ett par hörlurar till var hundrade apparat så har dom sålt tio miljoner hörlurar.Om marginalen på sista raden är hundra kronor så har dom då gjort en vinst på 1 miljard.

Med en pe talsvärdering på 20 så kommer aktien då att stå i 3162 kr.skälvklart kan man göra liknande räkneexempel i dom allra flästa företag och få fram hissnande värderingar. Men om vi i stället räknar ut hur stor del av världsmarknaden dom skall ha 2015 för att försvara en värdering på 12.65 så kan vi se vad det leder till.

Då skall dom sälga 40.000 lurar på ett år(160 per dag eller en lur var 16 de dag per butik). Det är 0.04 promille av hela världsmarknaden.Får dom alttså sälga en lur till var tusende smartphone och tabletts så finns det mycket krydda i företaget.

Vad jag har förstått så har dom en produkt som ligger rätt i tiden i en marknad som växer.De har mycket kvar att bevisa men hittis har dom inte bjudit på några besvikelser eller konstiga löften.Det borde kunna vara en köp kandidat på både kort och lång sikt eftersom dom kursmässigt är ganska pressade just nu.

Mitt råd är att läsa på ordentligt. Köpa en liten bevakningsposst till nästa kvartal. Levererar dom en vinst och omsättningsökning i nästa kvartal samt en possitiv guidning så borde det vara rätt att öka.Lycka till och ha en bra sommar alla här på forumet.