Indentive - köprek och analys!

2017-11-15 12:18, Edited at: 2017-11-16 13:57

Dubbel uppsida. Indentive är med på Microsoft´s "short list" (uppköpskandidater under bevakning). Starkt fortsatt samarbete med Microsoft och tunga globala kontakter inom sälj hårdvara/mjukvara. Humankapitalet i bolaget är säkrat nu och framöver vilket är bolagets viktigaste tillgång (endast 3 personer har slutat pga. flytt till annan ort de senaste 3 åren!). Fortfarande låg aktiekurs (ca 14kr skrivandes stund). 18kr notering och blev övertecknad.

Först och främst ber jag er läsa mina tidigare två inlägg. Kopparbergs och Cleantech analyserna gick precis som min analys samt även mkt bättre utfall avseende Cleantech. titta på datum när mina analyser släpptes samt diagram på aktien. enkelt

Första delen i analysen: -21% av BV på två handelsdagar - varför?

Först och främst, vad har hänt EFTER man har stängt och fått övertecknat på 18kr unit? jo, ett sälj som ger direkta intäkter. alltså, inget negativt har hänt rent finansiellt eller legalt. Om man har följt flödet har det varit 2-3 stora sälj/köp om poster på ca 6 000 - 10 000 aktier. ALLT därutöver har varit småposter om 250 - 450 aktier. dvs vad alla fick tilldelat. därför har aktien hoppat ned snabbt och djupt för spreaden har varit orimligt hög och vem bryr sig om man säljer futtiga 300 aktier?! De som sitter på de största posterna har inte sålt. så fort omsättningen kommer igång och det finns poster att faktiskt handla (jag har köpt mera idag men det är segt att handla små poster i stöten). Om man tittar på IPO´s under 2017 har "andra vågen" varit den största uppgången. inte första handelsdagen. När folk säljer av och panikar ökar omsättningen och större volymer gör att kursen slungas fram snabbare och brantare. fact.

Andra delen -kort perspektiv : Riktkurs 1 dec; 26kr

TO lösen ligger på 22kr. då måste du ha 5 st TO´s. tror att två statliga kontrakt kommer att ge snöbollseffekt då myndigheter oftast köper på vad andra kommuner redan har lagt förundersökning på. Myndigheter i sig där bestämmande personer skriver på denna typen av avtal lekar gärna "följa John". Idag kan man säga att Indentive kommer att dubbla minst sina intäkter med de nya intäkterna som INTE tas upp detta år eller på balansräkningen utan kommer att redovisas direkt i RR under 2018.

Bolaget har redan fått starkt visast uppköp erbjudande av Microsoft och är med på deras "short list". Det är en av anledningarna att Microsoft gjorde Indentives film som presentation ut mot kunder. Microsoft är en stark samarbetspartner och håller stenkoll på bolaget per dagens datum. Indentive och Microsoft är starka idag och Microsoft vet redan hur indentive gränssnittet ska integreras i deras egna plattform.

Free floaten är liten då bolagets fem ägare sitter med lock up på 6 mån o största kakan. den första rundan har köpts upp mest av bolaget själva (anställda och anhöriga) . Den andra rundan vet jag täckte mer än 50% av större ägare och bolag. dessa ovan är långsiktiga och trejdar inte aktien med all säkerhet.

Alltså, du har två stora uppsidor i aktien; uppköp inom ett par år samt en redan nu dubblad omsättning år 2018 från säkrade kontrakt per dagens datum. det kommer komma mera sälj med största sannolikhet, samt styrelsen har lovat att hålla en löpande dialog med marknaden i form av relevanta PM. mycket godis m a o.

Tredje delen - Teckningsoptioner eller aktier?

Som redan nämnt ovan i text måste man som ägare ha 5 st TO (teckningsoptioner) för att lösa en aktie om 22kr. Dvs om 1 TO kostar 1kr blir det totala slutpriset (5*1)+22 = 27 kr per aktie. Idag ligger TO på 70 öre st,

Jag själv handlar bara i aktier per dagens datum då aktien har en slö omsättning. TO´s har en väldigt dålig likviditet. så här finns absolut en hög hävstång men även risk att ta sig ut. jag kommer köpa på mig runt 50 öre.

Avslutsningsvis

Jag har haft löpande kontakt med bolaget sedan i slutet av 2016. Jag äger aktier i bolaget.

Disclaimer: Detta ska ses som en analys och underlag till att själva ta beslut om att köpa andelar i bolaget.