Nedan listar jag de sex viktigaste faktorerna för att kunna bemästra tradingen och sin riskhantering i marknaden.

1) Din riskprofil
En framgångsrik handel innebär att vi använder oss av en sund riskhantering som är anpassad till vår egen riskprofil. Hur mycket är vi beredda att acceptera att förlora per affär? Per dag? Per månad? Vi måste skapa en tydlig riskprofil som gör att vi känner oss bekväma med den risk vi tar i marknaden.

2) Var bekväm med din risk
A och O handlar om att kunna acceptera förlustaffärer och inte bli psykologiskt påfrestad och nedstämd när vi läser marknaden fel. Därför är det viktigt att vi alltid känner oss bekväma med den risk vi tar, dels per affär men även för den totala portföljen. När vi känner oss bekväma med riskerna blir vi inte lika psykologiskt påverkade av rörelserna i marknaden.

3) Var konsekvent
Att vara konsekvent i sin handel handlar om att månad efter månad och år efter år, visa en stigande avkastningskurva med små, ofarliga ”drawdowns” (förlustperioder) som inte utgör något hot för tidigare vinster. Resultatkurvan ska inte gå upp och ner som en jojo utan istället (i en perfekt värld) vara stabilt stigande. Trading handlar mycket om att ”nöta”, d v s att ta ett steg i taget för att nå långsiktig framgång och inte sikta på en enda vinstaffär som ska göra oss rika, vilket snarare kallas för gambling än trading. Det gäller att hitta en ”edge” i marknaden där vi har sannolikheten med oss och skapa en vinnande tradingstil genom sund riskhantering för att undvika stora förluster när vi hamnar i formsvackor.

4) Planera din trade
Eftersom vi måste acceptera de risker vi tar inför varje affär måste vi i förhand veta på ett ungefär hur stor en potentiell förlust kan bli om vi läser marknaden felaktigt. Därför är det viktigt att planera traden med ett förutbestämt stoppområde, en målkurs där vinsthemtagning kan bli aktuellt samt utefter avståndet till stoppen och den totala portföljrisken bestämma positionsstorleken. Genom att planera vår trade kommer vi att känna oss mer bekväma och inte bli lika mycket utsatta för irationella beslut som grundas av negativa känslor så som rädsla, girighet o.s.v.

5) Använd stopp-loss
Genom att använda oss av en förutbestämd stopp-loss blir vi mentalt förberedda på att vi kommer stänga en position med förlust om stoppnivån träffas. Det blir helt enkelt mentalt lättare att sälja med förlust. Att använda oss av en skyddande stopp-loss är också nödvändigt för att vi i förväg ska veta hur stor en potentiell förlust kan bli.

6) Anpassa din positionsstorlek
Positionsstorleken ska alltid anpassas efter vår riskprofil och beroende på avståndet till stoppnivån. Hur mycket är vi beredda att förlora per affär? Låt oss säga att vi kan acceptera en förlust på 500 kronor utan att bli negativt påverkade eller nedstämda av förlusten. Vi kan nu laborera med positionsstorleken och stoppnivån. Risken blir densamma (500 kr) men vi kan välja en generös stopp-loss och mindre position (exempelvis när volatiliteten i marknaden är hög) alternativt en tajt stopp-loss och större position (exempelvis när volatiliteten är låg).

Läs min dagliga morgonrapport för mer tankar kring detta.

Mvh
Michael Canborn

Michael Canborn arbetar som marknadsanalytiker hos IG Markets där han bland annat är ansvarig för den dagliga morgonrapporten. Michael är även aktiv på Twitter (@IGMarkets_SE) med frekventa uppdateringar om börsläget med intressanta marknadsiakttagelser.