Hoylu - Superhemligt svenskt Augmented Reality bolag!

2016-11-23 20:36, Edited at: 2016-11-24 08:57

Idag hittade jag av enhändelse caset Hoylu, vilket kan ha en potential att bli sveriges motsvarighet till Magic Leap. I denna blogg kommer jag att dela med mig av vad jag anser vara årtiondets solklaraste köp. Efter att ha läst denna blogg kommer ni stå inför 2 val, antingen hoppa på till en rekordlåg värdering gällande augmented reality eller vara tvåa på bollen och komma in till 100 miljonersvärdering.

Caset
Det fina mer det här caset är att Hoylu idag är ett dotterbolag och värderingen helt okänd. Moderbolaget heter C Security, och värderas till ca 12 miljoner. Bolaget jobbar idag med en IoT lösning för båtlarm. Mer än så tänker jag inte nämna gällande C Security i denna blogg det lämnar vi helt enkelt till en annan blogg eller bloggare.

Idag (när jag skriver detta) den 23e november gick det ut ett pressmeddelande lö 14:49 med informationen att C Security’s aktier i dotterbolaget (51%) delas ut till aktieägarna. Kanske inte anmärkningsvärt kan en tycka men det som verkligen fångade min uppmärksamhet till 100% var följande:

_”__Dotterbolaget ska ledas av Stein Revelsby och ska arbeta med storbildsskärmar, ljud, Augmented och Virtual Reality...”(Finwire, http://bit.ly/2gBPgZg)_

1. ALLA som köpt eller sålt ett värdepapper under året 2016 bör veta att samtliga affärsområden beskrivna i detta pressmeddelande är de hetaste som går att finna just nu möjligtvis med tillägg av rymdteknik.

Bolag som vi finner inom dessa områden är bolag som Xmreality (AR), Magic Leap (AR), Diakrit, Crunchfish (VR) samtliga bolag värderas i tal om hundra miljoner.

2. Stein Revelsby, en mycket mycket erfaren affärsman (Anoto under 4,5 år, grundare av HQ Norden, affärsängel etc.) står bakom denna satsning och att denne man väljer att flyga under radarn signalerar endast en enda sak för mig. Att värderingen just nu är helt fel och att han med sina tunga amerkanska investerare vill ta position innan de når ut för att ta in kapital från övriga marknaden.

Hoylu
Jag har under eftermiddagen och kvällen här pratat med C Securtiy och samtalet klargjorde kvickt varför de väljer att dela ut sina aktier i Hoylu. Grundtanken var att Stein med sina investerare skulle köpt ett noterat bolag, istället ledde det till att de tillsammans med C Security startade ett bolag där båda ägde andelar och C Security såg vinning i att ta fram produkter för sin huvudverksamhet. Dock insåg C Security att de hamnat i en situation där dotterbolaget inom mycket kort skulle värderas till många många gånger mer än huvudbolaget och risken för omvänt förvärv blivit överhängande.

Vidare vet vi att att Hoylu inom kort efter det att aktierna delats ut från C Security kommer ta in kapital från Steins investerar nätverk. Eter detta fick jag även ut från samtalet med C Security att Hoylu kommer börsnoteras under februari 2017.

Från denna information kan vi utläsa att C Security redan nu vet att värderingen av Hoylu kommer bli många många gånger högre än moderbolaget. Vidare vet vi att bolaget skall noteras under februari 2017 vilket innebär att uppvärdering kommer ske inom kort.

Exakt vad Hoylu ska arbeta inom augmented reality är precis som med Magic Leap höjt i dunkel. Detta lämnar fältet öppet för spekulation, det vi kan slutleda är dock att C Security har tagit beslutet att Hoylu har något så pass stort på gång att deras affär är många gånger mer värd än deras egen_. (Hoylu's hemsida:_ http://bit.ly/2gBUep2).

Marknaden idag
Att augmented reality är en av de hetaste trenderna idag kan man bara missat om man legat i en snödriva den senaste tiden.

På andra sidan dammen har vi ett av idag världens mest omtalade bolag inom Augmented reality som heter Magic Leap. Det som gör detta bolag intressant i jämförelse med Hoylu är att marknaden idag inte har en aning om vad de jobbar med bortsett från att de har något enormt stort på gång inom augmented reality vilket man verkligen förstår då emissionen i början på året hade en post money värdering på 4,5 miljarder dollar!!!

Artikel om Magic Leap (värdering): http://tcrn.ch/2gBJGGl

I Sverige har vi ett betydligt mindre bolag men också spännande som heter XM reality som värderas till ca 50-60 miljoner och skall till börsen i Q2 2017. Om vi även kollar på angel.co får vi även fram att en genomsnitts värdering på augmented reality startups ligger på ca 4,7 miljoner dollar det vill säga i samma spann som XM reality (http://bit.ly/2fpqyq9).

Även vår gamla godissnattande statsminister Göran P gjorde bättre vinst när det svenska AR/VR-tech bolaget Diakrit såldes tidigare år för nära 341 miljoner svenska kronor till Ruport Murdoch. (http://bit.ly/2frWUUl)

Slutsats
Normalt sett hade jag skrivit att detta är en lottsedel, men med dagens värdering (12 miljoner) är det straff från 1 meter med öppet mål anser jag.

Oavsett hur man räknar kommer man ganska snabbt inse att värdet på C Security (12 miljoner) helt enkelt är för lågt. Låt säga att marknaden värderar Hoylu till 50 miljoner viket är genomsnittsvärdering av en AR startup som beskrivit ovan.

Detta skulle innebära att C Security som äger 51 % av Hoylu har ett värde om dryga 25 miljoner kronor i Hoylu aktier.

Vi har alltså moderbolaget C Security som värderas till 12 miljoner kronor. Med ett dotterbolag (Hoylu) som är 4 gånger så högt värderat.

Med detta I beaktande så anser jag att C Securitys aktie är extremt felvärderad och en kursrusning deluxe håller jag som självklar.