Guld Invest Norden - Q3

2009-10-19 09:36, Edited at: 2010-06-11 12:28

Guld Invest rapporterade idag följande.

* Periodens intäkter under tredje kvartalet ökade med 25 procent mot jämförande kvartal föregående år och uppgick därmed till 16,3 MSEK (13,0)

* Rörelseresultatet för tredje kvartalet ökade till 1,7 MSEK (-1,0), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 10 procent

* Resultat för tredje kvartalet efter skatt uppgick till 1,2 MSEK (-1,1)

* Resultat per aktie för tredje kvartalet uppgick till 0,01 kronor

Min kommentar är: relativt väntat. Jag förväntar mig att 1,7 MSEK rörelseresultat kommer ge en relativt oförändrad reaktion på aktien.

Kan prognoserna fortfarande nås?

Omsättningsmässigt ligger de bra till. Cirka 18 MSEK behöver omsättas Q4 för att målet på 75 MSEK ska uppnås.

Resultatmässigt blir det lite knivigare. Bolaget lämnade en prognos om 9 MSEK i EBITDA (ekvivalent med rörelseresultatet).

Rörelseresultatet var drygt 4,1 MSEK första halvåret.

1,7+4,1=5,8

Ett rörelseresultat om 3,2 MSEK krävs således. Det är en ökning med 1,4 MSEK från Q3. Bolaget skriver i rapporten att Q3 var förväntat det lugnaste kvartalet, vi kan sålunda se fram emot ett starkare Q4. Jag tvivlar på de kommer nå 3,1 MSEK, men i trakterna därunder är inte alls otänkbart och då har de gjort ett bra jobb.

Nettoresultatet är hittintills 4,9 MSEK. Det är inte orimligt att anta ett nettoresultat på 6,5 MSEK för helåret. Vid dagens kurs blir P/E talet 3,6, vilket är väldigt lågt. Förutsatt att bolaget fortsätter producera vinst i god takt även Q4 bör ett P/E om minst 6 vara befogat.

Hur ser ni på läget? :)