Guideline - Rapportkommentar
2010-02-22 11:54, Edited at: 2010-06-11 12:47Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Har nu äntligen hunnit läsa igenom hela rapporten och är mer än nöjd!
Ser riktigt, riktigt bra ut!
P.g.a. att Peter Hjort varit rätt frikostig med PM innan rapporten var ju det mesta känt men här kommer lite "Highlights":
- Malå Geoscience gjorde en vinst på 9,6 MKR före skatt för 2009.
Om man räknar med att Guideline bara innehåller Malå så har vi ett P/E på 11,9 på 2009 års vinst.
Jättepotentialen i Guidelinedelen fås gratis.
- Kassan var på maffiga 34,3 MKR vid nyår. Motsvarar 57 öre per aktie.
- SPC Technology: "Förstudien tyder på stort intresse från potentiella slutkunder och goda möjligheter att skapa god lönsamhet i verksamhet baserat på teknologin."
- SPC Technology: "Vad gäller samarbeten mellan dotterbolaget SPC Technology och Atlas Copco Secoroc har en omfattande utvärdering av teknik och kommersiella förutsättningar genomförts under 2009 med positivt resultat. Under 2010 förväntas arbetet med produktutveckling inom SPC Technology kunna inledas."
- Datawell Energy: "Intresset för bolagets teknik bland nordamerikanska olje- och gasbolag är mycket stort och möjligheter för fortsatta fältester för betalande oljebolagskunder ser goda ut."
- Datawell Energy: "Sannolikheten bedöms ha ökat för att området mikroseismik ska kunna kommersialiseras och börja generera intäkter i ökande omfattning under 2010. När så sker finns goda möjligheter till god tillväxt under lönsamhet."
Sammanfattning: Allt ser kanon ut. Malå fortsätter gå riktigt bra och växer och Guideline är värderat lägre än vad bara Malå borde vara.
Dessutom har man nu tillgång till en jättekassa på 57 öre per aktie.
Vad gäller området mikroseismik går allt enligt plan. Inga förseningar i sikte. Tvärtom har sannolikheten ökat för kommersialisering under 2010 och större intäkter kan också börja rinna in därifrån redan om ett drygt halvår.
Jag är mer än nöjd!
Vad gäller aktiekursen just nu är det bara att blunda ett tag. Marknaden är stendum och trög men förr eller senare kommer den att fatta :-))