Tja.
Rätt ny inom investeringar men har försökt få ihop någon form av analysmall som jag tänkt att jag ska gå igenom innan jag invester i ett bolag. Så tänkte bara om man kunde få lite kritik/feedback eller om man kanske ska skrota hela skiten. Detta gäller alltså långsiktiga investeringar, minst 5 år men förmodligen väldigt mycket längre…
___
Mallen:
Börja med att läsa de 5 senaste årsredovisningarna.
www.redeye.se, Läs igenom alla bloggar och analyser som skrivits om bolaget.
www.avanza.se, Kolla nyheter och pm det senaste året.
Gå noggrant igenom företagets hemsida.
Bolagets namn.
1. Bolagssammanfattning/Företagets affärsidé
Skriv några rader om vad bolaget sysslar och varför du tror att det är bra. Detta är för att visa att man förstår sig på bolaget.
-
“Normalvärdering” p/e-tal.
Med hjälp av “Hitta kursvinnare”. Hur har detta bolag värderats de senaste åren baserat på p/e-tal. Hur har andra bolag/konkurrenter värderats de senaste åren. Vad verkar var ett normalt p/e-tal och varför? -
Företagets egna tillväxtmål
Kolla i årsredovisning om företagets egna mål, skriv ner om du tror det är rimligt och varför du tror det är rimligt. -
Rimlig tillväxt/avkastning 5 eller 10 år.
Hur mycket kan bolaget tänkas växa inom 5 eller 10 år. Räkna ut med bland annat hjälp av genomsnittligt p/e-tal vad aktiekursen kommer vara om 5 år. Tag med en utförlig uträkning med beskrivning. (Detta skall vidareutvecklas) -
Förväntningar/Triggers.
Är det något speciellt som ska hända inom en ganska snar framtid. Vad händer om detta går åt skogen? När beräknas detta hända. -
Företagsledningen.
Vilka leder företaget och vad har dom för meriter och varför är dom bra/dåliga. Jämför med bolag i samma bransch. -
Jämför med konkurreter/andra bolag i samma bransch.
Ta reda på vilka andra bolag som existerar i samma bransch och skriv vad dessa bolag har för fördelar/nackdelar jämt emot det bolag som man skall investera i. Men även mot varandra för att kanske hitta nya investeringsmöjligheter. -
Branschen.
Läs på endel och sammanfatta vad du vet om branschen.
- Vad kan gå fel/risker?
Vad är det som ska hända för att företaget skall minska i värde eller i värsta fall gå i konkurs. Finns en viss riskbeskrivning i årsredovisningen.
- Andra analyser
Hur har andra människor analyserat bolaget. Sammanfatta.
- Insiders
Hur mycket är ledningen investerade i företaget.
- Varför investera i just detta företag.
Beskriv helt enkelt varför man skall investera i just detta företag.Tänk dig att din kompis vill investera 1 000 000 i ett enda bolag då ska man kunna förklara varför just detta bolag. Relativt enkelt sätt att se om man verkligen själv tror att det är en bra investering. Man ska veta varför man investerat i ett bolag.
- Om 5 år.
Hur ser bolaget ut om fem år, egen uppfattning. Vad är aktiekursen om 5 år?
- Om 10 år.
Hur ser bolaget ut om 10 år, egen uppfattning. Vad är aktiekursen om 10 år? (detta är väldigt svårt att få rätt men bättre än att inte försöka att förutspå alls)
- Nuvarande pris/värdering.
Skriv nuvarande pris på aktien samt datumet, och skriv vad man tycker om denna värdering samt vid vilket pris det är värt att investera i bolaget. Skall uppdateras i gång i månaden???
Gå igenom nyheter och pressmeddelande 1 år bakåt i tiden.
Detta för att se om det hänt några konstigheter, eller om det kanske ska komma att hända något sammanfatta om man hittar något konstigt.
Sammanfattning av nyheter, analyser, rapporter etc.
Här samman fattas allting som publiceras som är av värde. Spara sedan original dokumentet.
___
Just nu är det bara “p/e-talet” man kan jämnföra mellan olika bolag. Men har tänkt att jag ska lägga till fler nyckeltal, tips? Just nu vill jag bara få lite feedback innan man lägger ner alltför mycket tid på något som kanske är värdelöst. Själv tror jag att detta är ganska bra, annars hade jag väl iof inte gjort det haha. Men som sagt tacksam om jag får lite feedback. Gärna också vad mer för punkter man kan lägga till som kan vara bra att ha med i en analys.
/Fredrik