Epicept - Triggers och Top US Healthcare
2010-04-08 10:05, Edited at: 2010-06-11 12:53Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Tystnaden från IR avdelningen på Epicept’s huvudkontor i Tarrytown är nu total, det spekuleras hejvillt om uppköp på olika forum med riktkurser med allt ifrån 24 – 150 kr. Det är märkligt vad tystnad kan göra med investerare och aktiesparare, något som egentligen inte är någonting…
I dags läget vet vi genom den presentation som VD Jack Talley höll i februari, Cowen Healthcare Conferance, att arbetet med Meda har framskridit mycket fortare än man förväntat sig, redan efter 6 veckor. Detta sammantaget med att den konversation man fört med ELN resulterat i ett större medvetande kring Ceplene samt publikationer från framstående ELN medarbetare. I kommunikation med Kristoffer Hellstrand vet vi att det är vanligt att EMEA kräver kompletterande studier, något som vissa ser som ett orosmoln för fördröjning av försäljning eller FDA ansökan.
Länk: http://www.corporate-ir.net/ireye/conflobby.zhtml?ticker=EPCT&item_id=2755400
Närmaste triggers som jag ser det är dessa (med reservation för någon glömd):
- 20 april - BSH 50th Annual Scientific Meeting, Kristoffer Hellstrand & Elihu H Estey
- 4-8 juni - ASCO Annual meeting, Myriad pharma
- <31 juni - FDA application
- 10/2010 – 12/2010 – EP1013 IND application
- 2010Q3 - Decision market approval Canada
- 2010Q3 – Decision market approval Israel
- <31 december – NP1 phase IIb result
- 2010Q4 – 2011Q1 – FDA decision Ceplene
- 2010 - Ceplene market introduction EU
- unknown - NP-1 commercial and development agreement
- unknown – Crolibulin phase Ib start
- unknown – C + IL-2 / Vidaza randomized phase II start
- unknown – C + IL-2 / Gleevec phase I/II start
- unknown – Azixa phase III start
Idag hittade jag också info med titeln ”Top U.S Healthcare stocks with highest upside potential”
Epicept hittas först på 134:e plats med en uppsida om 47,1%. Detta kan härledas till ”Wall street estimates” som så vitt jag kan gissa måste bestå av Rodman & Renshaw’s analys den 28/1 2010 gjord av Renni Benjamin. I denna analys ges Epicept en market outperform.
Motivationen förutom att rekommendationen är en upprepning är baserad på “2013 EPS and revenue estimates and using a 10% discount rate”. Dom belyser också företagets strategi som är att tålmodigt söka avtal där lång-tids uppsida med två siffrig royalty erhålls. Att företagets avtal med Meda, publikation i de svenska AML riktlinjerna, pågående fas IV studierna samt kombinationsstudierna med Ceplene alla tillsammans har möjligheten att få upp ett större intresse för Ceplene samtidigt som Meda förbereder en kommersialiserings start. Vidare så lyfts Azixa, Crinobulin samt NP-1 upp som värdehöjare.
/Mvh Pfenix