Epicept - KÖP

2010-04-09 07:47, Edited at: 2010-06-11 12:53

2010-03-04 skrev jag en analys på bolaget (http://www.redeye.se/medlemsanalys/33119) om att avvakta och i en kommentar skrev jag detta:

”Jag tror på stiltje i ca 30 dagar, sen borde nyheter om den europeiska marknaden och prissättning för Ceplene börja ta form och spekulationen kan börja. Tror Meda siktar på lansering någon gång i Q3.”

Det har nu gått ca 30 dagar och sen dess att analysen blev publicerad har inga nyheter, pressmeddelanden eller SEC filer publicerats eller förmedlats till aktieägarna med undantag för årsrapporten. För övrigt så har bolaget ej svarat på mail eller annan kommunikation på samma tid, dvs locket på, men igår flödade det in mail svar från bolagets senior vice president Robert W. Cook, eller Bob Cook som han kallas. Bland annat så kom detta svar på en fråga om de lever:

” We are fine. Lots of activity. The news flow will increase soon.”

Samt:

” NP-1 moving ahead in line with expectations. The Ceplene news flow will increase soon.”

Visserligen korta och koncisa mail svar men en indikation på att stiltjen och lugnet snart är över. Därför vill jag nu, precis som min kommentar nämner, ändra ståndpunkt till KÖP.

Motivering till den ändrade ståndpunkten är dessa:

- Meda har nu haft 1 månad längre på sig att förhandla priser för en lansering av Ceplene i EU, samt bestämma vilken marknad introduktionen ska göras på.

- EpiCept har nu haft en månad längre på sig att jobba med förhandlingarna för ett samarbetsavtal för NP-1.

- EpiCept annonserade den 15:e december att kombinations studier för C+IL-2 / Vidaza och C+IL-2 / Geevec var på väg

- 50th BSH presentation av Meda, ledd av Kristoffer Hellstrand och Elihu H Estey den 20 april.

- EpiCept har meddelat att en FDA ansökan ska skickas in under Q2.

- EpiCept har haft sin ansökan hos IRB för fortsatta studier av Crolibulin i närmare ett halvår.

- Azixa presentation kommer i juni av Myriad Pharma.

I ett första skeda borde aktien orka upp till intervallet 17-18 kr med tanke på det kommande nyhetsflödet. I ett senare skede borde aktien få rejäla lyft vid kommersialiseringsintroduktion samt NP-1 avtal. För dom som inte vill missa denna nyhetstriggade uppgång kan det därför vara läge att ta en position nu.

Övriga nyheter:

EpiCept ser ut som dom kommer medverka på 2010 års Bio International Convention den 3-6 maj, McCormick Place, Chicago.

Länk: http://convention.bio.org/content.aspx?id=2470

EpiCept har bytt det generiska namnet på deras substans Crinobulin till Crolibulin, denna kommentar har EpiCept till namnbytet:

“Crolibulin™ is a novel small molecule vascular disruption agent and apoptosis inducer for the treatment of patients with advanced solid tumors. This compound was formerly known as Crinobulin™. However, during regulatory review, EpiCept was asked to modify the name. Therefore, the product name has been changed to Crolibulin™.”

Samt via mail:

“There is no brand name for 2407 yet. The generic name “crinobulin” was approved by the United States Adopted Names Council (USAN) last February and we issued a press release to that effect. We were recently advised that the International Nonproprietary Names (INN) governing international council proposed a change in the generic name to “crolibulin” to avoid what they considered to be possible confusion with another product. We agreed to that request.”

Mvh Pfenix