Entraction/Gambling - var går tillväxten?

2009-10-15 23:08, Edited at: 2010-06-11 12:28

Jag lägger in en blogg så kanske vi får fart på denna diskusionen. Kom igen med lite kommentarer på vad ni tänker om online gambling/poker framöver.

Detta är det sista inlägget från min entraction analys(där det för övrigt inte är så mycket diskution).

Mr Myslinski är ju ganska insatt i branchen och kanske flera av skribenterna här inne.

Så kommentera gärna!

mvh

......

Hallo aktiemalle,

Kul att någon kommenterar.

Jag tror att det andra halvåret blir bättre än det första pga säsongseffekten i Q4.

För genomsnittsttrafik så kan ni se här.
http://www.pokerscout.com/SiteDetail.aspx?site=B2B&;ab=1162393

Trafiken har gått upp ganska så kraftigt från den 1a September.

Entraction har också signalerat att de räknar med att vinstmarginalen går upp i det andra halvåret.

Enligt signaturen Evon som är våran statisik man på Di.se\'s börssnack så var genomsnittet i Q1 1335. Snittet den senaste tiden har legat högre än detta. I Oktober har siffran legat mellan 1400 - 1520.

Det finns en del nya spel som inte tas med i Pokerscout så den egentliga siffran är högre än det som räknas på pokerscout.
Se här
http://www.b2bpoker.com/xml/current_status.asp

Vad tycker du aktiemalle?
Skall ett företag som växer med 50% om året ha 10-12 i P/E? Ett företag som dessutom har en stor kassabehållning??

Enligt min mening är aktien starkt undervärderad. Detta är egenligen fint för mig som skall köpa mer aktier snart.

Jag ser absolut ingen anledning att Entraction inte kommer att växa vidare i höst, vinter och vår. Detta är den säsonsmässigt starka delen av året för gambling.

Det är många anledningar som säger att det finns stor potential för vidare växt i flera år framöver:

1. Internet penetrationen växer fortfarande i stora delar av europa.

2. Fler folk börjar se på fler alternativ i stället för det gamla statliga monopol företaget som finns i många länder. Tex Svenska spel, Norsk Tipping osv.

3. Den delen av befolkningen som är van med internet växer. Internet användarna blir äldre och äldre och den unga befolkningen kan mer om internet än den gamla.

4. Internet användandet sprider sig dessutom uppåt i åldrarna.

5. Den snabbast växande befolkningen i "sociala medier" just nu är befolkingsgruppen 50+. Detta har vi diskuterat här i bergen idag på en internet marketing konferans som hållits av "gule sider" och "inma"(intresseorganisationen av interaktiv marknadsföring i norge).
Vi kan anta att det samma händer i poker om än i saktare skala än i sociala medier som facebook och twitter.

6. Den politiska risken bedöms av de flesta analytiker som stabil i Europa. Risken för eventuella bakslag är låg.

7. Stor potential i USA om de klarar at legalisera online poker där. Entraction per idag låter inga amerikanska kunder spela på sitt nätverk.

8. Trovärdigheten för internet som business kanal är ökande. En större och större del av den totala businessen här i världen görs på internet. Detta är positivt för online gaming generellt.

En sak har jag märkt.

I juli och augusti var det inte många som lyssnade när jag snackade om säsongseffekten. Så när september kom så blev väldigt många förvånade när de såg spelarantalen öka kraftigt.

I oktober när spelarantalet ökade relativt till September blev folk lika överraskade.

Fast folk borde veta om säsongsvariationen så verkar det som att marknaden inte prisar den in.

För oss som vet att den eksisterar är ju detta egentligen bra... så länge vi har pengar kan vi köpa flera billiga aktier.

Men kanske man inte skall bli så förvånad av detta fenomen. Av historien kan vi lära oss en sak.. och det är att folk lär sig inte av historien. Detta upprepar sig gång på gång på gång.

mvh