Ecorub , fas 2
2016-09-08 07:42, Edited at: 2016-09-09 09:02Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Ger nya frågetecken ett nuvärde på 10 öre /aktie ?
I min förra granskning av Ecorub efterfrågade jag hur Ecorub kunde påstå att de engelska samtalsparnerna efterfrågade produktionskapacitet i Holmsund. En kapacitet som Ecorub EJ äger
Svaret från Ecorub kom snabbt:
Det svaret, eller förtydligandet, som man väljer att kalla det bekräftar vad jag sedan skrev i min förra blogg.
-------------------------------
Samarbete med de engelska bolagen:
Ecorub har kommunicerat att man ska fördjupa samarbetet med 2 engelska bolag men det har bara resulterat i att Ecorub ska, i begränsad omfattning, sälja delar av de engelska bolagens produkter inom hästbranchen (!)
Det är nästan som om den lokala Pizerian säger att man inlett ett samarbete med CocaCola AB om man väljer att , på den lokala pizerian, sälja CocoColaburkar,.
Ecorub har vidare förvarnat om en nyemission;
Innan en sådan nyemission kan beslutas måste aktiekursen givetvis stabiliseras
Låt oss ta en titt på Ecorubs ekonomi i skrivande stund;
Innan 10 öres nyemissionen saknade bolaget, i princip, tillgångar.
Man emitterade på så sätt att bolaget fick 2 Mkr i kontanter samt ett , av Ecorubs bolagsledning, nystartat bolag. Som av samma bolagsledning värderades till 1 Mkr.
Man sålde alltså till sitt eget nystartade aktiebolag ,Ergomina AB, till Ecorub AB , o satte värdet (1 MKr) själv , utan insyn av utomstående, vilket är i sig anmärkningsvärt..
Låt oss, trots detta, anta ett totalvärde på 3 mkr via nyemissionen minus administrativa kostnader.
Låt oss anta att värdet på Ecorubs tillgångar , i skrivande stund, är ca 2,5 Mkr kr eller 5 öre/aktie.
Detta efter bolaget betalt brygglånet på 0,15 Mkr o administrerat 10 öres nyemissionen
Det motsvarar 5 öre/aktie
Ecorubs förtroendekapital har kraftigt eroderat genom de 2 märkliga PM-en som Vd skickats ut
Ecorub behöver snabbt genomföra en nyemission för att ha någon möjlighet att komma igång med någon nämvärd aktivitet.
Hur då marknaden, trots allt ovanstående, kan, i skrivande stund, värdera Ecorub till 35 Mkr (Ecorub har 51 miljoner aktier) är obegripligt.
Ett rimligare värde vore att nu värdera Ecorub-aktien till tillgångarnas värde (5 öre) o addera samma belopp i förväntansvärde trots det eroderade förtroendekapitalet enl ovan
Det betyder alltså totalt 10 öre/aktie.
Givetvis ör allt ovanstående min privata åsikt o ska ses i det perspektivet
Alla är själva ansvariga för sina affäret o jag kan ha missuppfattat eller misstolkat något.