Done - Fortsatt köpvärd aktie

2009-12-03 18:06, Edited at: 2010-06-11 12:35

Sedan vår köprekommendation den 11 oktober på företaget Done Management and Systems har kursen utvecklats positivt, + 24,3 % till dagens kurs på 9,45 SEK. Utvecklingen har gått enligt förväntan och vår prognos för helåret 2009 kvarstår på 0,62 kr vinst per aktien. Anledningen till att vi kvarstår vid vår prognos är företagets Q3 som släpptes 29 oktober som var i linje med våra förväntningar. Företaget omsättningen för perioden uppgick till 20,7 MSEK. Nettoresultatet för Q3 landade på 1,3 MSEK och företaget generade ett positivt kassaflöde för perioden på 1,9 MSEK. Resultat per aktie landade på 16 öre, vilket ger en VPA för Q1-Q3 på 49 öre. Rörelsemarginalen för perioden uppgick till 15 %. Enligt vår prognos räknar vi med att vinsten per aktien för helåret 2009 landar på 62 öre. Vi kvarstår i dagsläget till vår riktkurs på 9,64 kr per aktien för 2009, vilket ger ett PE-tal på 8, inklusive kassan. Sedan vår senaste analys har även två andra ”analyshus” rekommenderat köp för Done. Dessa är Stockpicker som satte en riktkurs på 12 SEK för företaget samt Börsvärden som inte har gett någon riktkurs men skriver följande om Done: "med kontinuerligt stigande lönsamhet och tillväxt finns det mer att hämta". Nästa delårsrapport släpps den 18 februari 2010 för perioden oktober – december.

Vår analys hittar ni här: http://www.redeye.se/medlemsanalys/30938

Mvh