Dignitana - ska vi räkna lite?

2012-03-16 09:36

Det är frustrerande när marknaden inte förstår.

Ska vi räkna lite? Titta på det här och säg mig vad jag gör för fel. Dignitana har avtal om 1500 system med KonicaMinolta och tror sig via den partner för Europa som snart ska presenteras kunna sälja minst 500 till. När jag säger 1500 system till KM så är det ingen förhoppning eller uppskattning. Det är GARANTERADE volymer. Låt oss säga att Dignitana får 200 000 per system och har en bruttomarginal på 50 %. Detta ger en bruttovinst på 200 miljoner svenska kr. Är ni med mig? Nu kommer ju inte intäkterna idag utan sprids ut över en period på, låt oss säga 5 år. Diskonterat till idag med 12 % i ränta blir detta på 2,5 år. Ca 141 miljoner. Ja ni läste rätt 141 miljoner. Börsvärde idag 152 miljoner.

Det innebär att för 11 miljoner får du hela USA-marknaden som lågt värderades till 400-800 miljoner om året av smallcap häromdagen. Du får hela UK där det redan finns 500 system igång dvs relativt mogen marknad, men framför allt får du också hela BRAINCOOL med indikationer stroke, insomnia m m m m. 11 miljoner gott folk! Jag vet inte vad ni tycker men i min bok låter det ganska billigt och tids nog kommer det någon institution som är räknekunnig och köper så mycket de bara kan för de inser ju att denna horribla värdering inte kan vara särskilt länge.