Dignitana - Dags att titta framåt

2013-03-14 12:46

Passa på och utnyttja andras extrema kortsiktighet i Dignitana. Jag tror på 50-60 kronor i år.

Vad är det för nervösa individer som investerat i Dignitana? En chattare som tidigare stoltserat med att han äger en stor post i bolaget säger att han sålt allt för att han inte orkar vänta i sex månader. Sex månader!!!??? Nä det är klart, en del vill ha snabb avkastning på sina pengar.... Jag kanske är speciell i att jag har en längre horisont men jag sprider mina risker (även om jag igår blev ännu tyngre i Dignitana runt stängning) för att inte bli nervös och stannar så länge caset är intakt oavsett vad som händer med kursen. Mindre hack i utvecklingen är vardagsmat för utvecklingsbolag och klarar man inte det ska man hålla sig utanför. Jag trodde förra året att bolaget skulle kunna omsätta 100 miljoner+ i år och kanske visa en vinst på 20-30 milj vilket motiverar ett värde på 600 Mkr för skalpkylningen och till det skulle jag vilja lägga mellan 100-300 Mkr för braincool som folk inte alls verkar ha fattat storheten i. Om börsvärdet varit runt 700-800 miljoner när beskeden om förseningar dök upp hade jag varit säljare med en gång, men bolaget värderades ju fortfarande som ett riskfyllt litet förhoppningsbolag och därför fanns det ingen anledning att sälja. Nu ser det ut som att bolaget i år hamnar runt 50-75 mkr i försäljning samtidigt som braincool fortfarande har stor potential. Nästa år är jag inte främmande för att vi omsätter över 100 mkr men det räcker att gå tillbaks till där jag var för ett år sedan och använda sig av de siffrorna för att inse att man kommer att få en avkastning som överstiger den mest kräsnes förhoppningar om man sitter kvar ett tag. Kanske drar godkännanden och beslut ut på tiden men produkten är världens bästa inom området och för mig räcker det.

Visst har vi fått förseningar men med tanke på att bolaget startats om från noll sedan 2008 måste man ju imponeras. En helt ny produkt och ett mer eller mindre världstäckande distributörsnät byggt för en spottstyver i medtechvärlden. Vet inte hur mycket emissioner de gjort men jag tror fortfarande att de ligger under 100 mkr. Jag tror säkert att vissa förseningar kunnat undvikas med en större budget men då hade vi som gamla aktieägare kanske ägt hälften så mycket av bolaget idag.

Jag tror att vi kommer få se kurser upp mot 50-60 kr i år eftersom Dignitana är på väg att bli ett lönsamt bolag med enorm tillväxt och en krydda i form av braincooling som jag tror väldigt få har förmågan att greppa eftersom det idag inte finns någon marknad. Det jag ärligt talat oroar mig mest för är att bolaget ska bli uppköpt innan potentialen har märkts i aktiekursen. När bolag som Sysmex och KonicaMinolta har full insyn i produkter och marknader har de ju ett enormt övertag gentemot oss amatörer. Många av oss skulle nog med ett leende på läpparna bli uppköpta för 5-600 mkr idag men det är ett värde som inte alls speglar möjligheterna i USA. Enligt Dignitana görs det 6 miljoner cellgiftscykler per år i USA och över tid tror jag att det är realistiskt att Dignitana är med på ca 1 miljon av dessa, 8 behandlingar i varje cykel á 100 dollar till Dignitana. Det ger 800 musd i intäkter till kanske 80 % i marginal. Tror nog att det finns ett och annat bolag som kan tänka sig att lägga bud på bolaget innan försäljningen kommit igång...