Diamyd Medical - Fas III framgång redan inprisad i aktien
2010-03-12 11:20, Edited at: 2010-06-11 12:49Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Diamyds VD Elisabeth Lindner gjorde igår på Financial Hearings Life Science dag ytterligare ett stabilt och mycket bra framträdande. Bolaget har fått en mycket kompetent och kunnig VD som jag tror är rätt person att leda bolaget framåt.
När det gäller värderingen av aktien så är den framför allt beroende av 4 saker.
1. Up front betalningar vid undertecknade av utlicensieringsavtal
2. Fördelningen av framtida utvecklingskostnader
3. Utvecklings och försäljnings milstolpebetalningar
4. Royalty betalningar
En nuvärdesberäkning av dessa med noga avvägt avkastningskrav som Redeye mycket bra gjort hamnar man ganska nära vad Diamyd aktien värderas till på börsen idag.
Avsaknaden av nyheter de närmsta 12 månderna samt en inprisning av framtida framgång i fas III studier anser jag att aktien inte är värd att äga idag. Det är klart att möjligheten finns att Novo bestämmer sig för att bjuda 250 kr per aktie men det håller jag för osannolik i närtid.