Dacke Group Nordic – kort om… _…bolaget_Bolaget driver callsenterverksamhet i Sverige och de baltiska länderna. Verksamheten är dock under rekontruktion
…siffrorna
Omsättningen låg på knappt 300Mkr för 2008, vilket är en halvering mot året innan. Förlusterna har varit väldigt stora under flera år, vilket försatt bolaget i rekonstruktion.
…första intrycket Rekonstruktion, inte bra. Hittade information att bolaget tidigare verkat under ett annat namn, och även då varit i rekonstruktion gjort en KK, sant vet jag inte, men känns som man skall hålla sig borta.
…aktien Värderingen är endast 4Mkr, och aktien handlas runt 60 öre. För den räknesugna så kan man ju hitta ett case i att räkna på förlustavdragen och hoppas på att rekonstruktionen går igenom och att bolaget säljs som ett skal. Troligen inte realistiskt, men inte omöjligt.
Dannemora Mineral – kort om… _…bolaget_Gruv och prospekteringsbolag vars syfte är att ta upp produktionen i en nerlagd järnmalmsgruva. Produktionen planeras vara igång 2011.
…siffrorna
Ingen omsättning eftersom produktionen inte är påbörjad. Bolaget har dock en kassa på drygt 120 Mkr, som sägs räck fram till produktion i den investering och prospekteringstakt som finns idag.
…första intrycket Ett betydligt stabilare prospekteringsföretag är många andra, det finns goda förutsättningar för att få till en lönsam produktion, även om marknaden får järnmalm just nu är väldigt låg.
…aktien Aktien har åkt utfört kraftigt, troligen beroende på att värderingen tidigare baserats på höga förväntningar och skenande råvarupriser. Idag värderas bolaget till strax under sin kassa, vilket får ses som billigt. Självklart skall pengarna användas, men så långe varje investerad krona ger en tillbaks så känns aktien inte dyr.
Kanske något att titta på om ett drygt år.
Diadrom Holding– kort om… _…bolaget_Specialkonsulter inriktade mot krävande beräkningsuppdrag främst hos fordonsindustrin. Bolaget är en liten nisch aktör, men idag 35 anstälda 10 medarbetare har fått lämna bolaget under senate året.
…siffrorna
Bolaget är väldigt ungt, men har presterat väldigt bra resultat med ett högt rörelseresultat runt 25%. Omsättning och resultat har dock fallit kraftigt sett till rådande konjektur inom fordonsindustrin. För första halvåret omsattes 15Mkr, med en rörelsemarginal på drygt 12%.
…första intrycket Historiskt lönsamt företag, men samtidigt väldigt känsligt för konjekturen, vilket har visat sig under senaste tiden.
…aktien Värderingen har sjunkit i takt med sjunkande omsättning och resultat, frågan är om botten år nådd för bolaget? När botten väl nås kan bolaget mycket väl vara köpvärd till rätt pris, för trots att omsättningen dalat har bolaget lyckats hålla en god marginal över 10%. Skall bevaka nästa rapport (och troligen den Q4:an också då Q3:an historiskt är svag).