Det relativt plötsliga återtagandet av PVEs marginalmål är förstås den stora besvikelsen i portföljen idag vars index faller kraftigt efter annars bra återhämtning senaste tiden. Någon gång med långa mellanrum råkar min portfölj ut för sådana “minor” vid relativa storsatningar, senast i NOTE år 2005 (som dock kom igen bra under några år därefter och kursdubblades).
PVE är fortfarande starkt köpvärda på lång sikt enligt min bedömning, och jag kommer sannolikt behålla dem som största portföljinnehav tills vidare om kursen är såpass låg som nu. P/s-talet på kurs 54 kr är en bit under 0.7 vilket är mycket lågt för en snabbväxare om de gör hygglig vinst framöver. Växer PVE enligt omsättningsmålet blir vinst per aktie 16 kr 2010 givet en måttlig vinstmarginal före skatt på 7 %. P/e-talet lär inte understiga 15 då vilket ger kurspotential 240 kr om två år, dvs klar potential för mer än 4-faldigad kurs. Även om PVE bara lyckas växa 50 % 2009 och 2010 blir motsvarande kurspotential 135 kr, motsvarande 60 % kursuppgång per år. Därför är PVE extra intressanta att behålla länge när tillväxten givit större utslag på vinstpotentialen.
Desto bättre går idag de båda kanadainnehaven BVT och PLE. Båda har större potential än PVE någonsin haft under den tid jag ägt aktier i dem, men risken är som tidigare konstaterats väldigt stor, om än troligen inte SÅ stor på nuvarande ännu pressade krursnivåer.
PLE rusar idag med ca 20 % i skrivande stund. Kanske är “ackordet” nära dvs en överenskommelse om deras Peru-guldprojekt Bolsa med enorm potential.
-——-
Några minuter senare är kursuppgången 40 % i PLE, varför nyheter kanske kan väntas snart på sedvanligt “Kanadamanér” :-)
-——–
Kanadaaktiernas uppgång idag kompenserade bara en liten del av PVE-raset i min portfölj, men BVT +11 %, AFA +9 % och PLE +22 % var ju ändå riktigt bra. Jag ligger klart tyngst i BVT av dessa som känns “tydligast” i sin enormt stora potential, med AFA en bit därefter i viktning. PLE-innehavet är klart minst eftersom jag är dåligt påläst där.
Förhoppningsvis värderas nu BVTs chanser kraftigt upp av marknaden när intresset inför borrningarna i mars nu bör öka. Min uppdaterade BVT–analys finns på
http://www.redeye.se/aktiebloggen/1250/bvt-en-uranlottsedel-med-enorm-potential-och-mycket-hog-risk
-——————
Portföljindexet 2008 per 21 feb -2 % (OMXS30 -11 %)
Förutom hygglig depåkassa är innehaven i fallande storleksordning :
PV Enterprise Sweden, PA Resources, Bonaventure Enterprises, Afri-Can Marine Minerals, Plexmar Resources