Börsen generellt har nu nått ungefär den nivå jag befarade som värst för något halvår sedan, dvs 10-15 % ytterligare ned. Men möjligen blir det en ännu djupare kris även börsmässigt eftersom den fundamentala vändningen ser ut att dröja länge. Kanske blir det lika ungefär utdraget som 2001-2003 ?
Min egen portfölj har gått ovanligt uselt sedan senaste plustecknet 30 maj, främst pga PVE och BVT som rasat. Båda dessa har dock potential för kraftig återhämtning på sikt även om risken är fortsatt hög.
PARs rekyl allra senaste tiden trots allt högre oljepris borde ändå vara övergående eftersom de värderas som om oljepriset uthålligt låg ungefär på halva nuvarande nivå vilket rimligen är fundamentalt galet. PAR borde ligga omkring 50 % högre även i nuvarande börsklimat dvs och ändå vara lågvärderade relativt oljeprisnivåer klart över 100 USD/fat. Därför behåller jag dem tills vidare oavsett marknadens kortsiktiga nycker. Främst pga vanligtvis sommartids-vistelse där det mobila bredbandet är segt, blir det nästan inga kortspek. Börsen känns dessutom för opålitlig nu.
Portföljindexet 2008 -23 % per 11juli (OMXS30 -25 %).
>55 % PAR
>15 % PVE
>10 % F2M
> 5 % BVT