Countermine NE: Mina kommentarer

2008-02-27 23:26, Edited at: 2010-06-11 11:08

Mina korta kommentarer utlagda på BS i kväll:

1. Jag trodde på PM om order "storskalig maskinell minsanering" före PM om NE och fick således fel om tidpunkterna.

2. NE inbringar i första skedet 31,2 Mkr och i andra (080901-080930) och tredje skedet (090501-090531) ytterligare 62,3 Mkr.

Totalt ökar antalet aktier med 39 Mst för dessa tre skeden.

Av de 31,2 Mkr ska 1 st OII sättas ihop omedelbart och jag uppskattar kostnaden till 8-10 Mkr.

3. Upplägget med units har bolaget genomfört tidigare och anledningen presenteras nedan med betoningen på "låg kapitalinsats idag"...

...vilket innebär att befintliga ägare som tecknar sin andel fullt ut i skede ett har i skede två och i skede tre rätten att teckna ytterligare aktier för 2,40 kr utan kostnad för den rätten.

"Genom transaktionsupplägget skapas ett attraktivt erbjudande, där en investerare får goda möjligheter att ta del av Countermines potential, med endast en begränsad kapitalinsats idag.

Det blir därmed upp till bevis för bolaget innan dess att nästa stora steg mot ytterligare expansion är möjligt.

Bolaget känner inför emissionen ett mycket gott stöd från befintliga aktieägare, såväl institutioner som privata ägare. Bland de privata ägarna finns en stor skara engagerade aktieägare, vilket borgar för ett brett intresse för emissionen både i Sverige och i utlandet."

4. NE-kursen är satt relativt högt mot dagens kurs och här delar jag Tutanks åsikter i inlägget 31#...

...CB vet mycket väl vad han gör i samråd med de största ägarna med vetskap om varför man behöver ta fram en 3:e OII.

Se fö mina kommentarer i glepars sträng om Turkiet tidigare idag.

5. Scenariot kan mycket väl bli stora svängningar i kursen med trolig nedgång i morgon, då de som inte har kapital att försvara sin andel antingen får sälja sina aktier (som jag fö kommer köpa en del av, se nedan) eller sitta i orubbat bo och se sig bli utspädda.

6. Min strategi kommer, som jag ser det nu, att i lägsta laget köpa in ytterligare 10 000 st aktier senast 080304 om den drar sig mot 2,40.

På så sätt har jag 60 000 st aktier totalt och får teckna 10 000 st units för totalt 24 000 , där jag får en 10 000 st nya aktier samt 10 000 st TO1 och 10 000 st TO2.

För 24 000 kr+24 000 kr, totalt 48 000 kr har jag inte bara sett till att inte bli utspädd utan även ökat med 20% i bolaget i första skedet.

I skede två 2008 och i skede tre 2009 får nya beslut tas.

TO1 och TO2 erhålls vederlagsfria och ger rätt till teckning till 2,40 vid ovan angivna tillfällen 2008 och 2009.

När den nyemitterade aktien och TO1 och TO2 registrerats av BV upphör handeln med BTU och uniten upplöses och ersätts av NE-aktie och av TO1 och TO2.

TO1 och TO2 kommer ine kunna handlas med.

Jag hoppas jag tolkat infot om unitsen rätt och lyckats beskriva det rätt ovan.

7. Kommer bli volatil handel från tills 080304, då x-dag är 080305 skulle jag tro och jag förberëdde mig redan i veckan och gjorde mig likvid för att nyttja de möjligheterna.

Lycka till alla och läs verkligen igenom bakgrund och villkor innan affärsbesluten tas fram tills 080304.

Ps) Ställ er frågan varför en 3:e OII ska tas fram om man inte är säkra på avtal om de 2 första OII kommer skrivas ?

Fö skrev jag följande 080215 och utifrån det perspektivet motiverar jag min strategi ovan med risk/reward:

"Fullskalig maskinell minsanering för två OII i Libyen"

*1 OII gör 1 km2/månad lågt räknat=2*12=24 km2/år.

*Pris/m2 för oljebolag lågt räknat=4 USD/m2=28 kr/m2

*Bruttomarginal över 50%.

*Övriga kostnader/år=20 Mkr

*Bokfört värde OII=2*8 Mkr=16 Mkr.

*Avskrivning 20%/år=3,2 Mkr

*Räntenetto=-1 Mkr

*Schablonskatt=28%

*Antal aktier=90,5 Mst

--Sifferexempel uppdrag för båda OII: -- Omsättning=672 Mkr Bruttovinst=336 Mkr Övriga kostnader=-20 Mkr Avskrivningar=-3,2 Mkr Räntenetto=-1 Mkr Schablonskatt=-87,3 Mkr Resultat efter skatt=224,5 Mkr

VPA=224,5/90,5=2,48

Skruva ned omsättningen med 50% och du har en VPA på 1,14...

...räcker således att de 2 OII man har får uppdrag för att motivera kurser uppemot 11,40-24,80 på p/e-tal 10.