CLS: Framtiden inom immunterapi mot cancer!

2014-08-03 14:53, Edited at: 2014-08-05 11:21

Jag tänker lyfta fram det som gör bolaget intressant inom immunterapi mot cancer.

Bolaget det gäller heter Clinical laserthermia systems och är listat på Aktietorget:

http://clinicallaser.se/

Deras behandling heter imILT:

http://imilt.se/

Dom här textcitaten från CLS hemsida tycker jag är viktiga:

"The price for the disposable kit is coupled to the health economic value of the imILTCLS which, based on our ongoing research, is considered to be significant. The kit is therefore positioned as a premium product offering substantial benefit to patients and healthcare providers in the treatment of solid cancer tumors."

"Our initial goal is to quickly establish a sufficient number of reference centers in Europe that will play a key role in market expansion and to facilitate adoption of imILTCLS into routine clinical use."

"imILTCLS has been developed for both curative and palliative treatment of solid cancer tumors in almost all types of organs; the potential market is therefore considerable."

"imILTCLS could provide extensive medical benefits since the treatment is expected to produce lasting immunity (comparable to vaccination) against the treated form of cancer."

Det finns redan en del väskrivna inlägg som gäller CLS, min tanke är att komplettera med vad jag tycker är den stora grejen med imILT samt räkna lite på potentialen.

Läs gärna detta inlägg från Diagnostik:

http://www.redeye.se/aktiebloggen/clinical-laserthermia/immunterapi-nya-generationens-cancerbehandling-svensk-metod-i-fra

En behandling med imILT innefattar en eller flera laserfiber som förs in i tumören, sen värms tumören sakta och kontrollerat till 46-48 grader vid tumörgränsen under en halvtimme.

Den låga värmen gör att antigenerna inte dör utan presenteras för immunförsvaret.

imILT riktar sig mot alla solida tumörer förutom dom som sitter i ihåliga organ (tex tarm).

Den stora grejen med imILT är att den sätter igång immunförsvaret som inte bara "dödar" tumören utan även ger en vaccinerande effekt mot den typen av cancer som har blivt behandlad.

Men inte nog med det , lokal hypertermia behandling vet man sen tidigare att den ger gynsamma effekter vid:

* Strålning.

* Cytotstatika.

* Kirurgi, kirurgi sänker immunförsvaret vilket innebär att en imILT behandling innan höjer immunförsvaret och utgången från kiriurgin blir mer gynnsam.

* Immunmodulerande medicin, dvs imILT gör att effekten av läkemedlet blir större.

imILT kan kombineras med all befintlig behandling, faller allt väl ut så skulle det kunna bli så att imILT blir primärbehandlingen och man kompletterar med strålning, cytotstatika etc.

Länk som förklarar hyperthermia aspekten:

http://www.lemmo.com/hyperthermia/hyperthermia-background/

Fler positiva saker:

* Inga kända biverkningar.

* Behandlingen är en sk "outpatient" behandling, dvs man får gå hem samma dag, detta tror jag inte kommer gälla all typ av behandling.

* Behandlingen sker perkutant, dvs ett "stick" genom huden.

Bolaget säger själva att imILT kommer kunna ersätta stor del av kirurgin.

* Det hälsoekonomiska värdet bedöms som stort.

* Priset på en behandling är kostnadseffektivt gentemot annan immunterapi.

Vad man förvänta sig av CLS:

* CLS har tidigare haft som mål att behandla 5-8% av alla solida tumörer inom en tioårs period.

* Ny statistik visar på att behandlingsbara tumörer om tio år kommer vara mellan 8 och 10 miljoner.

* CLS vill använda en partner för att snabbt komma ut på en stor del av marknaden.

* CE-märkt produkt vilket gör att bolaget redan nu får sälja sin produkt men CLS har valt en längre väg men som kommer ge större genomslagskraft, nämligen via KOL.

* Studier kommer starta nu i höst hos fyra KOL, Frankrike, Tyskland, Italien och ett icke namngivet sjukhus.

* Efter det så kommer lanseringen ske på referenskliniker, en del/alla KOL kommer antagligen bli de första referensklinikerna om allt går väl.

* Etablering av dotterbolag i USA sker nu.

Potentialen för CLS intäkter:

Jag har räknat på ett TB på 5000:- för CLS del.

Antal aktier jag räknat på är 20 milj, dvs det finns utrymme för en emission på 3 miljoner aktier.

Jag har använt mig av pe 30.

Jag har använt mig av 15% i kalkylränta.

Det jag har räknat på är nuvärdet av försäljningen om tio år.

Antal behandlingsbara patienter om tio år så har jag räknat med 8 miljoner.

Så här blev det:

Nuvärde vid 0,1 % av marknaden:

296 mijoner i börsvärde eller 14,8:-/aktie.

Nuvärde vid 0,5% av marknaden:

1,4832 miljarder eller 74,16:-/aktie.

Nuvärde vid 1% av marknaden:

2,9664 miljarder eller 148,32:-/aktie.

Nuvärde vid 3% av marknaden:

8,8992 miljarder eller 444,96:-/aktie.

Nuvärde vid 5% av marknaden:

14,832 miljarder eller 741,6:-/aktie.

Nuvärde vid 10% av marknaden:

29,664 miljarder eller 1483,2:-/aktie.

Notera att detta enbart är nuvärdet av framtida försäljning, skulle tex bolaget redan nu ha 0,1% av marknaden så skulle börsvärdet vara 1,2 miljarder eller 60:-/aktie.

0,1% motsvarar 8000 behandlingar per år.

Eller 1% idag så skulle kursen vara 600:-/aktie.

Sverige har ungefär 8000 som insjuknar i bröstcancer och 8000 i prostata.

Som ni ser så är potentialen stor, det går räkna på många sätt, jag har räknat så här för att belysa potentialen.

Det är fritt för alla att tycka vad som är rimligt men så här ser det ut om man räknar på intäkterna.

Vid lyckade behandlingar så är frågan hur mycket av framtiden som marknaden ska börja diskontera in.

Jag vill inte ge några riktkurser men risk/reward ser enligt min mening väldigt bra ut.

Hls

Andreas