Chans att fynda inför positivt nyhetsföde. Stark turn-around pågår!

2012-03-16 00:04

Ökat intresse för C-Rad efter stark orderingång.

Intresset för C-Rad har ökat betydligt efter att bolaget presenterat en kraftig orderingång i samband med q4-rapporten.

Bolaget har en orderbok som nu överstiger 20 MSEK och det mesta skall levereras under q1 och q2. Man har sedan detta presenterats givetvis tagit fler ordrar och det är tydligt att bolaget är i en kraftig turn-around.

De 20 MSEK är tagna på bara ungefär 2 månader och en stor del går att härleda till Catalyst-succén.

Catalyst-succé, ökad orderingång att vänta.

Catalyst har på ca 2-3 månader (nov-dec -11) inbringat order på drygt 20 system, marknadsvärdet på dessa ligger på ca 25 MSEK.
Värt att notera är att man gjort detta utan att ha tillgång till USA-marknaden!

USA-marknaden blev tillgänglig för en dryg vecka sedan och direkt så presenterades 2 insålda Catalyst på USA-marknaden.
USA står för drygt 50% av världsmarknaden för strålterapiutrustning och direkt då FDA-beslutet kom så ökade alltså C-Rad´s och Catalyst´s potential med över 100%!

Vi kan direkt räkna med att detta kommer att få ett mycket starkt genomslag på försäljningen som jag tror kommer att explodera då Catalyst passar just USA-marknaden på ett mycket bra sätt.

Bla så ställer myndigheter i USA mycket hårda krav på en säker och effektiv strålbehandling. 2 områden som kan stavas Catalyst. Det finns inget liknande system på marknaden som är så snabbt och heltäckande!

Varian har valt Catalyst för rörelseövervakning och andingsstyrd strålbehandling.

Elekta har valt Catalyst som sin standard (!) för dessa funktionaliteter. Detta innebär, precis som för Sentinel i Kina, att Catalyst kommer att levereras som standard till Elekta över hela världen för dessa funktionaliteter!

Dessutom omfattas även Catalyst av den Reimbursement Code som finns för teknisk utrustning som effektiviserar och optimerar en säker behandling. Kliniker/sjukhus får ersättning för varje genomförd strålbehandling där Catalyst, eller Sentinel, används.

Dessutom så är C-Rad´s samarbetspartner för Catalyst, världsledande Varian totalt dominanta i USA med en marknadsandel på ca 65-70%.

En ytterligare aspekt som gör att USA innebär en krsftigt ökad potential är att C-Rad där också satsar på direktförsäljning via sin egna organisation. Martin Clay kan denna marknad och är ett stort lyft för C-Rad som direkt kommer att få genomslag i en kraftigt ökad försäljning.

Snart är även Elektas interface lanserat världen över och då blir det ännu tydligare med den kraftiga tillväxt som C-Rad kommer att ha nu.

GEMini-avtal nära?

En mycket stor trigger som jag tror närmar sig är för GEMini inom Dosimetry. Jag tror att C-Rad snart kommer att presentera ett kommersiellt OEM-avtal med den ledande "hemliga aktör" som man slutit ett LOI-avtal med.

Det finns några saker som talar för att det nu är mycket nära:

* Ett LOI-avtal slöts under/efter ASTRO 2011. Denna aktör hade då givetvis informerats om de utmärkta resultat som C-Rad presenterat för GEMini inom Dosimetry under 2011. Dessa resultat gjorde att fler företag hörde av sig till C-Rad då de var så pass bra.

* Denna aktör var iom att LOI-avtal skrevs tillfredsställda med GEMini´s prestanda och kvalité.

* Denna aktör var med all säkerhet också fullt medveten om prisläget för GEMini vid ingång av LOI-avtalet.

* Denna världsledande aktör vill tydligt vara först med att erbjuda denna revolution inom Dosimetry som GEMini innebär. Man kan följa levererad dos på ett helt nytt sätt som är helt överlägset.

* C-Rad skulle ta fram 1-2 alternativ på utförande och påbörjade detta i början på november 2011. Efter 3 månader, dvs i början av februari, så borde detta varit klart då man redan hade en given utvecklad variant på området.

* Tror att det nu handlar om att komma överens om priset, vilket inte borde vara så svårt då båda parter vid ingång av LOI-avtalet givetvis diskuterat villkoren i stora drag.

* Ett kommersiellt OEM-avtal skulle innebära ca 40-50 GEMinisystem/år.

Det innebär också att denna aktör då valt GEMini som standard inom Dosimetry.

C-Rad´s samtliga produkter som standard.

Om nu avtal för GEMini skrivs så betyder det följande:

C-Rad´s alla 3 produkter är valda som standard till världsledande bolag inom strålterapin.

- Sentinel standard i Kina till Elekta. 30-50 system/år.

- Catalyst som världsomfattande standard till Elekta för rörelseövervakning och andningsstyrd strålbehandling.

- Catalyst som världsomfattande standard till Varian för rörelseövervakning och andningsstyrd strålbehandling.

- GEMini som världsomfattande standard inom Dosimetry till "hemlig aktör".

Stort genombrott, hög potential.

Jag blir mycket imponerad av vad C-Rad nu åstadkommer och är övertygad om att PM som styrker detta scenario kommer att bli mycket vanliga framöver då det i en sådan här kraftig turn-around situation innebär en kraftigt ökande orderingång!

Det är ingen slump att C-Rad ämnar besluta om notering på Nasdaq OMX Small Cap den 1/6 2012. Ett stort bevis på den kraftiga tillväxt som C-Rad kommer att ha under många år både vad gäller omsättning som vinst!

Räknar med att dagens kurs på 21 SEK snart uppgår till 30-35 SEK, vilket bara är inledningen på en kraftig uppvärdering.

Fortfarande är kursen lägre än INNAN marknaden fick veta att Catalyst fanns för ca 1 år sedan!!

Enorma framsteg har gjorts sedan dess inte minst fundamentala som nu försäljningen så markant indikerar.

Mvh