C-Rad - Positivt nyhetsflöde att vänta!

2011-04-06 00:26

Positiv trend, q4-rapport

Efter q4-rapporten så har C-Rad konsoliderat och konstant handlats inom intervallet 25-28 SEK, framöver så räknar jag med betydligt högre kurser.

Q4-rapporten var ännu ett i raden av bevis för att C-Rad snart är ett vinstdrivande bolag och det enbart på Sentinel och de Dosimetri-produkter som nu säljs i C-Rads regi. Tänk då vad GEMini kommer att innebära när nu även denna produkt snart är ute på marknaden. Sentinel kommer att bli en succé och det är bara en tidsfråga innan vi också har GEMini ute på marknaden.
Det finns en rad triggers och jag tror på flera positiva besked kommande månad fram till ESTRO-mötet 8-12/5 som kommer att bli mycket intressant att följa.

Triggers i närtid

En del av de triggers som kommer att förstärka caset är:

* Avtal med TomoTherapy för Sentinel. Det är redan bekräftat att det finns ett stort intresse från TomoTherapys sida angående Sentinel.
Bolaget har lite "segare" acceleratorsystem än konkurrenterna och behöver effektivisera behandlingsproceduren för att hänga med dessa. Här är Sentinel den stora nyckeln och Sentinel kommer att vara mycket viktig för TomoTherapy framöver.

TomoTherapy säljer ca 50-60 acceleratorsystem varje år och det är fullt rimligt att räkna med att ca 50% av dessa kommer att innehålla Sentinel framöver.
Till detta kommer också en mycket stor potential i att uppgradera de redan befintliga Tomo-systemen runtom i världen.

* Avtal för Sentinel med Siemens, som också visat ett stort intresse.
Att Siemens är ett hett tips till att skriva ett avtal med C-Rad om Sentinel är uppenbart då det redan är bekräftat att man utvecklar ett interface för att styras av Sentinel.

* Besked om det arbete som pågått under en tid med att undersöka ersättningen från försäkringsbolag till de kliniker/sjukhus som väljer att investera i Sentinel. Detta ersättningssystem väntas expandera och bli en mycket viktig faktor för en försäljningsökning av Sentinel i USA. Systemet ger en klinik/sjukhus ersättning för varje genomförd strålbehandling med Sentinel. Hela investeringen är i många fall återbetald redan efter 3 månader, sedan en ren inkomstkälla för dessa kliniker/sjukhus! En sk win-win-situation för alla parter:

- Försäkringsbolagen sparar enorma summor på att slippa betala ut ersättningar på skador som uppstått i samband med strålbehandlingar.

- Kliniker/sjukhus kan behandla en större mängd patienter då Sentinel ökar patientgenomströmningan och även ger en mer exakt behandling. Sentinel blir dessutom efter några månader en ren inkomstkälla för dessa användare.

- C-Rad blir en självklar vinnare då man kommer att kunna öka försäljningen av Sentinel-system på ett markant sätt.

* Som en direkt följd av ovanstående och den potential som redan finns i USA så räknar jag med att C-Rad snart utökar den egna säljorganisationen i USA, det finns en enorm försäljningspotential som kommer att motivera en större satsning.

* Order från Kina för Sentinel. Kina-marknaden är mycket stor och Elekta har en stark position och det pågår just nu ett mycket nära samarbete mellan C-Rad och Elekta, vilket kommer att leda till ordrar på Sentinelsystem.

* Besked om de interface som nu utvecklas hos Varian, Elekta och Siemens för att Sentinel i större utsträckning skall kunna styra dessa aktörers behandlingssystem. När dessa interface nu löpande blir klara så kommer det på ett väsentligt sätt att öka Sentinel-försäljningen än mer.

* Avtal om GEMini för IBA inom Dosimetri. Det finns redan ett LOI mellan bolagen och de testresultat som man presenterat har varit mycket positiva och båda parter har varit mycket nöjda med dessa. Detta kommer med all säkerhet att leda till ett avtal och beställning av GEMini.

* Rapport och besked från implementeringen av GEMini på Elekta-system i Salzburg.

Jag ställde en fråga till ansvarig fysiker, Mag. Heinz Deutschmann, om denna implementering av GEMini:

"The GEMini system seems to me to have more advantages than the silicon-based detectors, and You are implementing this GEMini-detector now? What is Your opinion as an expert?"

Han svarade:

"Yes, we are about to integrate a GEMini detector in one of our systems, and, yes, I do believe that there is a potential with that new device to improve things."

Denna fysiker är en absolut expert på området med mycket nära kopplingar till både Elekta och Siemens, som han dessutom kontinuerligt återrapporterar till om de resultat som nu uppnås med GEMini.

* Nyheter i samband med ESTRO den 8-12/5. Ett mycket stort möte där C-Rad har sin monter i direkt anslutning till de stora aktörerna i branschen, se länk:

www.estro-events.org/ESTROevents/Documents/FllorplanLastUpdateMarch24.pdf

* Ett optionsprogram finns inom C-Rad där teckning skall ske på kurs mellan 26-27 SEK. Mycket troligt att man vill få igenom detta och det är rimligt att tro på ett intensivt nyhetsflöde, så att kursen ligger en bra bit ovanför denna i maj då inlösen skall ske.
Jag är övertygad om att bolaget har en del ess i rockärmen och att detta dessutom sammanfaller med en redan förväntad intensiv nyhetsperiod så räknar jag med intressanta PM under en tid framöver.

2011 innebär ett stort genombrott

2011 kommer att innebära mycket stora framsteg för C-Rad. Vi har redan sett att Sentinel genererat samarbete med samtliga av de större aktörerna bolag som Varian, Elekta, Siemens och TomoTherapy täcker tillsammans över 90% av världsmarknaden för strålterapisystem och det är oerhört imponerande att C-Rad nu med Sentinel redan kommit så pass långt.

Att dessutpm GEMini lockat till sig IBA, Elekta och Siemens är mycket positivt. Den implementering som nu sker i Salzburg kommer att visa sig vara det avgörande steget för ett kommersiellt genombrott för GEMini som bilddetektor och jag är övertygad om att möjligheterna att skriva avtal med både Elekta och Siemens är mycket goda under 2011.

Är dock mer och mer övertygad om att den första kommersiella ordern för GEMini kommer från IBA och genom det LOI-avtal som redan finns mellan bolagen. Detta kan komma i närtid.

Som sagt så väntar jag ett intensivt nyhetsflöde under en tid nu och särskilt under 1 månad framåt till och under ESTRO.

En uppvärdering av C-Rad kommer definitivt och jag tror att vi passerar tidigare årshögsta 32 SEK mycket snart då ytterligare positiva besked från bolaget kommet att bekräfta de redan positiva signaler som vi fått tidigare.

Efter ESTRO om ca 1 månad så räkar jag med att kursen tagit ett stort steg mot mitt delmål som innebär 40 SEK. Detta skall vi nå inom kort och det finns redan nu grund för detta då Sentinel med lätthet kommer att kunna försvara en högre värdering än dagens, när nu GEMini också är mycket nära en första kommersiell order så borde vi redan nu han en betydligt högre kurs.

Dessutom kommer varje framsteg som nu görs med både Sentinel och GEMini att innebära att ett uppköp blir allt troligare. Det finns flera aktörer som noga följer utvecklingen av C-Rad.

Mvh