Softronic: Snabbväxare och högavkastare

2007-04-10 23:39, Edited at: 2011-03-11 05:27

Börsens hetaste IT-konsult växer så det knakar och omsvärmas av uppköpsrykten skriver medlemmen olaamanda och rekommenderar köp.

Företaget

När IT-konsulter var som hetast för sex år sedan var Softronic ett av de bolag som värderades skyhögt. Man omsatte då drygt 325 milj men lyckades ändå bara precis visa plussiffror.

Softronic är en It-konsult som inte bara har kontor i Sverige utan även i Estland, USA och Norge. Softronic har lyckats knyta upp många av fackförbundens arbetslöshetkassor som kunder, vilka står inför stora förändringar.

Företagets ställning

Bolagets finansiella ställning är mycket god, det finns en hygglig kassa, en soliditet på 73% , inga lån och som en extra investering är de fjärde största ägare i den mer än dubbelt så stora IT-konsulten Mandator.

Traction är storägare i både bolagen så det är öppet för sammanslagning eller uppköp, det ryktas tex om ett Indiskt bolag som är intresserade av Mandator för att komma in på den skandinaviska marknaden.

IT konjukturen ser stark ut även inför 2007 och bolaget växer med en bra marginal. Just nu handlas aktien till ett P/E på 13 och har en direktavkastning på 5%.

Rapporten

Bolaget kom med en riktigt bra rapport den 8 februari för helåret 2006:

¤ Omsättning på 222.6 miljoner en ökning med 9.4%

¤ Rörelseresultat som ökade med 39.9% till 23.8 miljoner

¤ Resultatet ökade med 57.2% till 28.3 miljoner

¤ Vinstmarginalen förbättrades till 12.7% ( 8.9%)

Tittar man på siffrorna isolerat för det fjärde kapitalet ser det ännu mer imponerande ut:

¤ Omsättningen ökade med 12.2%

¤ Rörelseresultatet ökade med 44.8% till 10.4 miljoner

¤ Resultatet ökade till 12.9miljoner (7.9 miljoner)

¤ Vinstmarginalen ökade till 19.5% (13.4%)

Prognos För verksamhetsåret räknar jag med att bolaget ökar sin omsättning med 15% det ger en omsättning på 256 miljoner.

Jag räknar med en vinst marginal på 15% det gör en vinst på 38.4 miljoner för innevarande år.

Jag anser att ett växande lönsamt bolag ska värderas till åtminstone ett P/E på 15.

Det skulle ge 9:- som ett värde på Softronics aktie.

Tilläggas kan att det är fler än jag som tror på Softronic ett flertal insider har nämligen köpt på sig aktier i Softronic.