Opus Prodox: läge att köpa raketer inför 2009

2008-12-14 11:54, Edited at: 2011-03-11 05:42

Flera intressanta händelser kommer påverka Opus väldigt positivt under 2009. Bara under 4:e kvartalet väntas en hel del intressant. I Storbritanien måste alla bilprovningar ha miljöannpassat sina system före årskiftet och det väntas ge en positiv effekt för Opus. Förvärvet av reservdelsföretaget Bima väntas även det ge en stark resultat, omsättnings påverkan för Opus. Positiva valutaeffekter kommer också gör sitt under kvartalet.

Kort om Opus Paradox AB Opus är en industriell high-tech koncern med inriktning på miljö- och säkerhetskontroll av fordon. Opus affärsidé är att utveckla, producera och sälja produkter inom Automotive Test Equipment, Fleet Management och Trådlös Bilprovning för den globala marknaden. Bland produkterna finns avgasmätare, diagnosutrustning, bromsprovare, hjulinställningsutrustning, elektroniska körjournaler, Fleet Managementsystem samt system för Trådlös Bilprovning.

Genom Opus senaste förvärv Bima, säljer Opus numera även reservdelar till Volvo PV.

Omsättningen för den nya verksamheten beräknas ge ett tillskott med 100 miljoner SEK per år och med god lönsamhet.

Koncernen säljer sina produkter i mer än 50 länder över hela världen. Opus aktie är listad på First North, Stockholmsbörsen. Företaget har för närvarande ca 60 medarbetare.

Hur ser framtiden ut?

En hel del intressant har i hänt för Opus, men en hel del kommer att hända redan nu under 4:e kvartalet och under 2009. I en närmare studie har jag hittat förvånansvärt mycket intressant i företaget Opus.

Först och främst vill jag informera om att ett listbyte är planerat under 2009 från First North till OMX Small Cap. Flera förberedelser är vidtagna för att leva upp till de krav som ställs.

Under året har man anställt en kompetent finanschef med bakgrund från bland annat Nordea. Även styrelsemedlemmar har bytts ut i ett led för ställda krav inför listbyte.

Regeringen har planerat en avreglering av Svensk Bilprovning och en utredning pågår. När denna omreglering blir av kommer Opus att gynnas.

I Finland har Opus gjort ett genombrott och blivit godkända för sin emissionskontrollsutrustning till bilprovningar. Detta genombrott har lett till stor försäljningsutveckling under 2008 och kommer att ge fortsatt skörd under 2009 och framåt.

Opus har anställ två medarbetare som undersöker möjligheterna att sälja miljövänlig bilprovningsutrustning i Kina. I denna gigantiska marknad finns otroliga möjligheter.

Under 3:e kvartalet 2008 så gjorde Opus sin största marknadsföringsåtgärd i sin historia genom sitt deltagande i Auto mechanika mässan i Frankfurt. Mottagandet blev varmt och positiva synergier väntas under 4:e kvartalet 2008 samt under resten av 2009 enligt Opus.

Under 3:e kvartalet levererade Opus en stororder till Oregon med 5000 bilsystem för trådlös bilprovning. Tillhörande antennsystem levereras under 4:e kvartal 2008.

Volvo PV reservdelsföretag Bima har sålts till Opus med start under 4:e kvartalet 2008. Förvärvet väntas ge en positiv omsättningsökning med 100 miljoner SEK/år samt med bra vinst. Bima har idag ca 18 anställda.

Då Obama vunnit i USA väntas en påskyndning av miljövänligare bilprovningar i USA vilket kommer gynna Opus. Kanske får vi reda på något i Obamas kommande stimulanspaket som väntas ha omfattande infrastruktursatsningar. Paketet väntas i år 2008 före nyår.

I Storbritannien ska alla bilprovningar ha bytt ut diesel rök gas mätare före 31/12-2008 enlig lag, vilket väntas ge en god omsättningstillväxt under 4:e kvartalet för Opus.

Affärsförslag

Under 2008 har kvartalen bjudit på rejäla omsättningsökningar och trenden väntas fortsätta:

1:a Kvartalet: Omsättningen ökade med +128%, resultat före skatt på +1,4 miljoner.

2:a Kvartalet: Omsättningen ökade med +107%, resultat före skatt på +0.5 miljoner.

3:e Kvartalet: Omsättningen ökade med +123%, resultat före skatt på +0,7 miljoner.

Under 3 kvartalet påverkades resultatet av den massiva marknadsföringen med 1 miljoner SEK negativt. Utan denna åtgärd hade alltså resultatet varit +1,7 miljoner.

I Opus framtidsprognos säger man att omsättningen ska öka mellan 30 % till 40 % per år och 2012 ska man ha nått en omsättning på en halvmiljard. 2008 års omsättning har under de första 9 månaderna uppgått till 122,7 miljoner sek jämfört med 2007 på 68,4 miljoner sek.

Ebitamarginalen har också förbättrats från 4,6% 2007 till 17,0% för 2008.

I Opus Kassa finns över 14 miljoner sek och man har sammanlagt anläggningstillgångar värda 306 miljoner. Aktien handlas till börsvärdet på 170 till 180 miljoner för närvarande.

Med dagens låga kurs och värdering ser jag ett gott investeringstillfälle inför framtiden. Jag tror aktien fått felaktigt med stryk då folk varit livrädda för allt med vad bilar heter.

Även resultatet under 3:e kvartalet kunde ha varit mer än det dubbla om man inte genomfört sin marknadsföring under kvartalet. Året i sin helhet ser ut att ge en skaplig vinst och marknaden för att reparera begagnade bilar ser ut att bli bra då nybilsförsäljningen minskar.

Dessutom kan det tilläggas att den starka dollarn mot sek gynnar Opus. Därför kan 4:e kvartals rapporten ge ett riktigt lyft för aktien.

Som jag ser det är Opus en perfekt aktie att ha i portföljen inför 2009.