Bakgrund

Företaget tillverkar en produkt som heter Glycosorb och som möjliggör transplantationer av organ oavsett vilken blodgrupp givare och mottagare har. Vad jag känner till finns det inget annat företag i världen som har en produkt som kan matcha denna. Eftersom det redan är svårt att få tag i människor som vill donera underlättar deras produkt den långa och jobbiga donationsprocessen. Jag noterade aktien redan när Mohammed Al-Amoudi köpt en stor post i detta företag (på den tiden stod aktien i 4,50) och har alltjämnt följt resan i detta bolag sedan dess.

Nulägesanalys

FDA

Glycorex har precis släppt en rapport och det alla ville veta var när FDA kan tänkas godkänna deras produkt. Detta har säkert diskuterats i 4-5 år på diverse aktieforum och chattsidor och anses av många vara det genombrott som Glycorex behöver. Företaget var tidigare i år väldigt positiva till en FDA besked under första halvåret men efter den senaste rapporten har man tonat ner de förhoppningarna. Inte konstigt eftersom myndigheter brukar ha en inbyggd tröghet i sina beslut.

Aktiekursen

Bara några dagar efter rapporten kom en genombrottsorder in från Japan vilket av många har ansetts var en av de svåraste marknaderna att komma in på. Aktien tog ett kliv uppåt för att sedan falla tillbaka något igen. De senaste veckorna har aktien pendlat mellan 17-18 kr och är inne i en svag neråt trend just nu i brist på nyheter. Japanordern har bidragit till att hålla kursen uppe där den är idag, annars hade vi nog sett 15 kr för länge sedan.

Framtidsanalys

Glycorex har gått från ett utvecklingsföretag till ett produktionsbolag och satsar mycket på marknadsföring och att komma in på nya marknader. Enligt Vd:n räcker europamarknaden till för att företaget ska gå med vinst. Detta är goda nyheter i väntan på beskedet från USA. Min gissning är att besked inte kommer förrän till hösten och då hänger mycket på hur man lyckas sälja in det i Europa och Japan. Asien är en stor marknad och lyckas man väl där kan kursen göra ett stort kliv uppåt. FDA beslutet (vilket jag antar blir positivt) skulle då bara bli grädde på moset. Eftersom man nu har en produkt klar och inleder marknadsföringsfasen samt ställer om produktionen till stor skala ser jag inga hinder för hur stort detta företag kan bli. Många som aktiesparar hoppas dock på snabba klipp och en “kursdubblare” inom en månad. Det tror jag inte kommer att hända utan här får man ha is i magen och vänta 1-2 år innan vi ser det hända. Den stora knäckfrågan i år blir att vända företaget till vinst och visa upp fortsatt efterfrågan för produkten.

Min rekommendation är köp och en riktkurs på 22 kr innan året är slut. Vill man avvakta istället så spelar man mot oddsen att FDA godkänner produkten innan man hinner köpa aktierna men som sagt det vet man aldrig när det händer.

Vill man chansa på en kortsiktig spekulation får man hoppas på FDA eller beställningar från nya länder för att kursen ska ta stora kliv uppåt.