Eurocine Vaccines: 2010 kan bli ett genombrottsår

2010-01-31 14:54, Edited at: 2011-03-11 05:56

I Världsmarknaden för vaccin finns det en enorm potential. Var med och ta del av den tillsammans med Eurocine Vaccines.

1. Produkten Nasalt influensavaccin : Eurocine har en mycket intressant produkt i form av en adjuvans bestående av tillfullo kroppsegna ämnen. Adjuvansets egenskap gör vanliga vaccin upptagliga via mukosan (t.ex. i slemhinnor i näsa, vagina etc.) och vaccinering via näsdroppar blir möjlig. Man vet att adjuvanset genom djurstudie på möss fungerar och man behöver endast bevisa det samma tillsammans med ett redan godkänt vaccin på människa under pågående Fas I/II studie vilket ger projektet en relativ låg risk. Detta då korrelationen mellan mus och människas mukosa är extremt hög.

2. Stärkt kassa: Genom en mycket liten företrädesemission kommer bolaget ta in 9,7 MSEK i Q1 vid fulltecknande. Utspädningen blir ca 5% och genom tillskottet beräknas kassan räcka hela 2010.

3. Studien går mot sitt slut: Bolaget meddelade den 28/1 att den kliniska delen av pågående Fas I/II studie som fortlöpt sedan september 2009 är klar. Man påbörjar nu en analys och komplett resultat meddelas i Q2 enligt uttalad plan.

4. Strategiska förberedelser: En del av det kapital som tas in via emissionen kommer gå till en så kallad kompletterande effektstudie på djur. Denna studie ska b.la. påvisa det korsskydd man får av att använda Eurocines nasala vaccin. Då man utför detta i en djurstudie får man reducerade kostnader och blir mer tidseffektiv. Man kommer även använda en del av kapitalet till att marknadsföra sig bland eventuella framtida partners där denna effektstudie kommer bidra till ökat intresse bland eventuella partners.

5. Låg värdering: Eurocines börsvärde är idag ca 280 MSEK. Vaccinmarknaden är enorm och beräknas omsätta ca 40 Miljarder SEK år 2016. Idag finns ett nasalt vaccin på marknaden vid namn FluMist som under 2008 omsatte nära 1 Miljard SEK trots att det inte lämpar sig till barn under 2år och vuxna över 50år. Värt att notera är att FluMists influensavaccin måste kylförvaras, vilket inte är fallet med Eurocines.

6. Styrelse: Man har idag en ansedd ledning med goda kontakter bland världens största vaccinbolag vilket ger en fördel i kommande förhandlingar. Ulf Schröder, forskningschef sitter t.ex. med i en referensgrupp på WHO som arbetar med förberedelse av pandemivaccin. Eurocines teknologi är mycket lämpad i denna fråga av en rad orsaker som t.ex. låg kostnad, korsskydd, reducerad vaccinmängd samt då ingen kylförvaring krävs.

7. Studieresultatet: presenteras i Q2 och vid positivt utfall är aktien idag kraftigt undervärderad.

8. Listbyte: Byte från Aktietorget till OMX kan komma inom snar framtid. Vid lyckad studie är detta ett faktum. Detta kan medföra högre omsättning och publicitet. Det uppstår även möjlighet för fonder att investera i bolaget.

9. Framtid: Om man lyckas med sitt influensavaccin är det bara en början på resan. Lunginflammationsvaccinet bygger på samma princip och företaget har även ett HIV-vaccin liggandes under uppbyggnad i portföljen.

10. Styrka: Vid ett positivt studieresultat, påvisat korsskydd genom effektstudien och påfylld kassa har man en extremt stark förhandlingssits inför kommande Fas III studie som ska licenseras ut till en större aktör.

Eurocine har ett flertal genombrottstriggers att vänta i närtid. Den låga värderingen, skyhöga potentialen och extremt intressanta produkten med dess revolutionerande teknologi gör att jag rekommenderar KÖP!