Man kan tro att det är dom svenska storbankerna som sitter med stora subprimelån av kurserna att döma. Bankerna är klart köpvärda i allmänhet men swedebank är det i synnerhet. Min egen bank. Även om baltikumverksamheten, c:a 30% av resultatet, kyls av påtagligt det närmaste året så kan det uppvägas av inbrytningen i Ukraina. Ett land med närmare 50 miljoner invånare och rikt på naturtillgångar. Jag tror att swedebank kommer att lyckas i Ukraina och med det följer stigande intäkter. Med en förväntad vinst i år på c:a 23-24 kr så får vi ett p/e tal på smått bisarra 7,1 räknat på fredagens slutkurs…. Även om det kommer att komma in en del dåliga krediter och vi sänker estimaten med 25% p.g.a detta, så blir det ändå ett p/e på 9,2.. Billigare än billigt.
Det får allt till en riktig praktsmäll om avvikelserna skulle bli större än så. Med dom här enkla siffrorna så måste aktien helt enkelt kallas för mycket, mycket billig sett på ett a två år. Utdelningen motsvarar dessutom fina 4,5 %..
Köp lite swedebank och du sover gott om natten… Imorgon tar vi nya tag igen ….
Kalles farsa