Auriant - Ryska guldmaskinen mot deras bästa kvartal hittills

2016-11-24 14:48, Edited at: 2016-11-25 11:50

På måndag kommer den efterlängtade Q3 rapporten från Auriant mining som kommer sätta detta bolag på kartan. Auriant mining är ett ryskt guldbolag med placering på Svenska börsen. Bolaget är ett av Rysslands största och snabbast växande guldbolag i Ryssland.

Varför ska man köpa Auriant Mining?

Guld är en väldigt säker investering i dagens läge och speciellt nu när Donald Trump har tagit över kaptensbindeln i USA. Oroligheter kommer komma, och i och med detta kommer guldet gå upp. Företaget får betalt i dollar, och om vi kollar på dollarn så har denna valuta gått upp kraftigt och detta betyder ökade intäkter för Auriant. År 2014 låg dollarn i cirka 6,5 kronor och i dagens läge ligger den i 9,23 kronor. Detta är en ökning på cirka 42%. I och med att guldpriset går ned och dollarn gått upp så balanseras detta upp, och Auriants verksamhet tuffar vidare mot framgång.

Här kan ni se hur dollarn värde gått upp:
http://www.valuta.se/currency/showgraph.aspx?valutaid=638313

**Q1 2016 Tog man upp 143,2 kg guld och presterade Ebita: 25,4 miljoner & Vinst: 12 miljoner

Q2 2016 Tog man upp 242,1 kg guld och presterade Ebita: 33,8 miljoner & Vinst: 18,6 miljoner**

Q3 2016 tog man upp 400 kg guld!!! (rapport kommer på måndag 28 november kl 11:00)

Under perioden låg guldpriset i 1217, USD i 8,47 och cashcosten på 699$. I och med detta borde den vinsten i Q3 bli ungefär runt 50 miljoner kronor. Vilket är helt otroligt bra. Årsrapporten som kommer senare bör visa ungefär 95 miljoner kronor i årlig vinst.

Tillgångar?

Bolaget sitter på många fina guldtillgångar och har också planer att börja bryta guld i andra gruvor som bolaget har kontroll över. Detta skulle kunna öka Auriants kapacitet till 3000 kg guld per år. Och om vi räknar på det skulle alltså Auriant mining kunna göra årliga vinster på cirka 300 miljoner kronor.

Solocon

Auriant Mining har flera stycken prospekteringsrättigheter i flera områden och man har intressenter som är villiga att köpa dessa. I Solocon är den offentliga uppskattningen att det finns cirka 16 ton guld. Detta område är värt över 600 miljoner dollar om vi räknar på dagens guldpris.

Kara-Beldyr

Detta är ytterligare en tillgång där Auriant förväntar sig addera 20 ton guld till sina befintliga reserver.

Ägarbild

Bertil Holdings Ltd 52,30 %

Swiss Life AG 8,10 %

UBS AG kundkonto 6,50 %

Svea Lands SA 4,60 %

UBS WM UK kundkonto 2,40 %

SIX SIS AG 2,10 %

Clearstream Banking SA 2,00 %

Bernt Plotek 1,90 %

Garden Growth Industri... 1,70 %

Avanza Pension (Avanza... 1,30 %

Många starka ägare och detta gör freefoaten väldigt liten.

Värderingen

Bolaget har idag ett börsvärde på cirka 800 miljoner kr (inklusive utestående lån). Bolaget har 600 miljoner i skulder och äger tillgångar värda över 500 miljoner kronor. Bolaget har en god balans mellan tillgångar och skulder. Enligt VD finns det intressenter för en möjlig försäljning av Solocon vilket skulle inbringa 100 miljoner kronor. Inom snar framtid kommer vi troligtvis få se ytterligare rapporter som kan stärka deras fyndigheter, tillexempel Tardan eller Greater Tardan.

Om vi då ska räkna på detta idag så är bolaget värderat till 800 miljoner kronor (inkl lån) med årlig vinst på cirka 100 miljoner kronor (PE 8). Och då har man otroliga tillgångar och bolaget växer med över 20% på årsbasis. Ett rimligare PE skulle vara 16 och då är ändå bolaget lågt värderat.

Detta skulle ge en riktkurs på 22 kronor (lågt räknat).

Om man räknar till alla tillgångar som bolaget sitter på och kommande rapporter om ytterligare tillgångar så är detta väldigt lågt räknat. Detta bolag bör värderas till över 2 miljarder kronor i börsvärde. Potentialen är enorm.

****Disclamer: All handel sker på egen risk. Jag är ej analytiker. Ska ej tolkas som rekomendation köp/sälj. Alla siffror och uträkningar kan vara felaktiga och det är upp till var och en och dubbelkolla detta.****