Aspire Global P/E 8 på senaste kanon rapporten, vinst Ebitda 42 miljoner!
2017-11-22 15:10Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Aspire Global som enligt mig utan tvekan är framtidens onlinespelbolag kom igår in med en kanonrapport. Aspire Global äger hela 14 egna onlinecasinon varav karamba.com är det mest framgångsrika, utöver detta sköter Aspire Global idag driften för ytterligare 42 onlinespelbolag där Aspire tar ca 20% av intäkterna. Omsättningen för senaste kvartalet var på 193 miljoner och vinsten ebitda på hela 42 miljoner. Detta ger Aspire Global sanslöst låga P/E tal på 8 om vi räknar på senaste kvartalet.
Varför jag är så enormt imponerad av Aspire Globals verksamhet är för att man genom att köpa aktien får ta del av intäkterna från totalt 56 olika onlinecasinon. Där Aspire själva äger 14 stycken och sköter komplett driften åt ytterligare 42 onlinespelbolag. Köper man t ex Mr Green eller Leo Vegas satsar man allt på en enda sida. Spridningen på Aspire Global verksamhet är alltså väldigt stor i jämförelse. Utöver dessa 56 onlinespelbolagen man får ta del av via Aspire, äger bolaget också 38% av Neo Lotto som precis fått nationell licens för välgörenhetslotteri i Tyskland, vad jag hört så kan detta bli liknande Postkodlotteriet fast i tyskland. Aspire öppnade även världens första välgörenhetscasino i augusti där halva vinsten går till välgörenhet, sidan heter captaincharity.com och är ett nytt spännande koncept i onlinespelbranschen.
Aspire Global har under senaste året spenderat stora pengar på Re launch av hela webbgrafiken och utseendet av deras 14 egna onlinecasinon, där ni kan se resultatet på karamba.com och hopa.com Väldigt stilrena sidor med hela marknadens spelutbud från alla stora leverantörer. Denna re launch skedde i augusti så resultatet har knappt visat sig i senaste kvartalsrapporten som visade siffror från juli-sept, så nästa kvartalsrapport lär bli spännande att se resultatet på. Ser vi på t ex Mr Green när de re launchade i slutet på förra året sköt resultaten i höjden ordentligt och aktien har dubblats i värde fram tills idag.
Ser vi sedan att Aspire Global kommer lansera egen sportbok under Q4 på majoriteten av alla 56 onlinecasinon (dvs 14 som bolaget äger och 42 som man sköter driften åt) blir potentialen enorm. Med kommande OS i februari och fotbolls-VM till sommaren kommer sportboken kunna bli en fantastisk kassako!
Aspire Global lanserade onlinecasinot Nossa Aposta den 1 oktober i Portugal tillsammans med ett av Portugals största mediehus Cofina. I senaste rapporten säger VD Tsachi att mottagandet har varit väldigt bra i Portugal, och det fina är att dessa siffror inte syns i senaste rapporten då datum i rapporten var från juli till sept, och casinot i Portugal lanserades 1 oktober. Så först nästa kvartal kommer dessa siffror synas, vilket lär bli väldigt spännande. Konceptet att lansera onlincasino åt ett stort mediahus är väldigt spännande och nytt, och skall bli intressant att följa och se vilka andra medihus i Europa som tar efter detta enkla sätt att tjäna extra pengar. Kanske står tex Schibstedt med Aftonbladet på tur att anlita Aspire?
Om vi räknar värdering på Aspire från senaste kvartalsrapporten är den skrämmande låg enligt mig, ett P/E tal på 8. Omsättningen var 192 miljoner och vinsten ebitda på hela 42 miljoner, börsvärde ca 1,5 miljarder. Ser vi på till exempel Leo Vegas omsatte de under senaste kvartalet 556 miljoner och gjorde en vinst på 72 miljoner. De har ett börsvärde på ca 8 miljarder, vilket ger ett P/E tal på 27. Och köper man Leo Vegas satsar man allt på en enda sida, i min värld borde Aspire värderas högre då riskspridningen är på hela 56 olika nätcasinon, samt andra verksamheter som Neo Lotto etc. Skulle Aspire Global värderas som Leo Vegas så skulle aktien stått i ca 117 kr. Så att kunna köpa Aspire idag för 36 kr är väldigt extremt, om man sedan ser på framtiden så är det skrattretande billigt! Jag tror mycket av detta har att göra med att väldigt få fått upp ögonen för Aspire Global då bolaget gick på börsen i somras, och att det knappt har skrivits något alls om bolaget. Men så fort Aspire blir mer uppmärksammat så tror jag aktien kan bli en riktig börsraket då den enligt mig idag är ett riktigt fynd!
För att fakta säkra mina siffror vänligen se länkar:
http://www.nyemissioner.se/files/rights-issues/2982/prospekt.pdf