aroCell - Stor potential

Det är nog inte så många som kollat upp detta bolag, jag trode det skulle vara omöjligt att komma in under 4 SEK. Bolaget värderas vid nuvarande kurs på 3,30 SEK till 25 MSEK. Potentialen är mycket hög och den första produkten kommer att börja säljas redan i höst!

Produkt 1 heter TK210/hem, detta gäller för blodcancer.

Syftet är att ta reda på hur aggressiv en cancer är och mäta detta och hur fort den då växer.
Detta är mycket angeläget att få svar på då man i ett tidigt skede kan sätta in enklare behandlingsformer när cancern befinner sig i ett tidigt skede, detta gäller särskilt för de som en gång drabbats av cancer och därmed kan dessa kollas regelbundet för att upptäcka de “återfall” som ofta inträffar.

Problemet idag är att man ofta då drabbas av en aggressivare form av cancer och den sprids då relativt snabbt i kroppen och det är då mycket viktigt att kunna sätt in rätt behandling i ett tidigt skede, för att slippa exempelvis kirurgi när cancern spridit sig.

aroCells produkt är ett test för detta och då upptäcka cancern i ett tidigt skede. Man tar ett enkelt blodprov utformat som ELISA vilket innebär att analysen är enkel även för mindre laboratorier, inga avancerade analysredskap eller maskiner krävs.

Jämfört med konkurrenter så är aroCells produkt mycket mer lättanalyserad medan konkurrenters produkter kräver investeringar för dessa laboratorier på 5-600 000 SEK, för ett litet laboratorie är detta oftast ingen rimlig investering, utan ett naturligt val kommer att bli att använda sig av TK 210 ELISA.

För att ge ett smakprov av vad marknaden kan vara värd så kan man te exemplet med en konkurrent som heter DiaSorin. Bolaget har ett test för blodcancer där man säljer sin produkt för 25 MSEK/år enbart i Tyskland! Det som också är högst anmärkningsvärt är att detta är en produkt som bolaget har “liggande på hyllan” och man arbetar inte aktivt för att sälja denna produkt. Alltså så säljer DiaSorin inom denna indikation enbart i Tyskland för ett värde som är lika stort som hela BV i aroCell, varje år!

När aroCell under nästa år går vidare och utvecklar produkten för ytterligare 3 områden där alla gäller för solida tumörer så finns det idag inga konkurrenter, deras teknik klarar inte av detta. aroCells teknik har visat sig fungera mycket bra även för solida tumörer, inom dessa områden kommer man också att kunna ta betydligt mer betalt då man räknar med att vara först ut på marknaden och att man också nu inte har konkurrenter på dessa områden.

Jag rekade Neurovive på 8 SEK och den drog till 65 SEK, CLS på 3,30 toppade på 15 SEK. I dessa fall så var likheterna slående med låg värdering kontra potential och med mycket stora marknader.
I fallet med aroCell så är potentialen kursmässigt minst lika stor. Det som många inte inser med bolaget är att det inte handlar om någon behandlingsmetod utan en testmetod, kunderna är då mycket mer benägna att testa produkten och risken i aroCell minimeras därmed.

När man i höst börjar sälja produkt nummer 1 så är det ett bevis på att det fungerar och att det är något som efterfrågas på ett markant sätt inom branschen, det är mycket viktigt att kunna mäta hur en cancer växer och man kan också mäta för att se hur effektiv en behandlingsform är. Man ser med ett test hur cancer reagerar på en behandling och kan då gå över till någon annan behandling om den första inte fungerar.

Jag räknar med en värdering under hösten, vid lansering på ca 100 MSEK som ett första delmål, det innebär en kurs på ca 13 SEK.

Jag är mycket övertygad om stora framgångar för aroCell och är både överaskad och mycket glad att jag idag kom över aktier till introduktionspriset!

Mvh