Three Gates:Enorm uppsida

2017-01-09 18:43, Edited at: 2017-01-09 20:59

En kort analys av Three Gates och varför jag tycker man burde investera.

Three Gates AB noterades den 16.Sept 2016 på Nordic MTF med teckningskurs 35.-

Nuvarande kurs runt 17.- och et BV på 21 miljoner fördelat på 1.3 miljoner aktier är under all kritik och uppsidan mot enbart teckningskursen är 100%

Många nya titlar kommer släppas under 2017 vilka kommer med lyckade lanseringar och många nöjda kunder driva bruttomarginalerna till mycket höga nivåer.

Man har som mål att omsätta minst 40miljoner kr i 2018 med en vinstmarginal om minst 50%

Räknar vi lite här med ett P/E på 20 och 25 ser vi tydligt aktiens potential utan att behöva övervärdera med högre P/E.

2017

- Omsättning: 11 miljoner SEK

11.000.000 * 0,5 = 5.500.000

5.500.000 / 1.314.324 = 4,18

4,18 * 20 = 83,6.-

4,18 * 25 = 104,5.-

2018

- Omsättning: 40 miljoner SEK

40.000.000 * 0,5 = 20.000.000

20.000 000 / 1.314.324 = 15,2

15,2 * 20 = 304.-

15,2 * 25 = 380.-

Börsvärde

Three Gates - 22.343.508

G5 Entertainment - 1.174.800.000

Starbreeze - 5.609.464.082

THQ Nordic - 2.054.859.500

Varför Investera i Three Gates AB?

- En global växande marknad.

- Internationellt starkt nätverk.

- Spelportfölj med stor global potential.

- Kompetent ledning och högt insiderägande om 52,3 %

- Insiderköp.

- Många nya titlar släpps under året.

Partners

- PBR - bspot - Simplygon - Unity

- Svenska Spel - CodeRed I - Steam

- IMG - Hill - bitComposer - Playscape

- GamersGate - Microsoft Xbox - Rarity Investments

- greenman gaming - Science Park Gotland - IDEA

Strategi och produktportfölj

Bolaget står på tre ben för att uppnå stabilitet, tillväxt och betydande värdeskapande genom att utveckla spel inom tre attraktiva genrer:

• Mobilspel • Gambling • Sociala kasinospel

8 to Glory som släpptes under 2016 har fått höga betyg på App Store och Google Play

Nylanceringar under 2017

Mainstream Fishing - Januari

Cash Cow - Januari

INOV8 Golf Q2-Q3

Bounty Hunter Jackpot

Arena Pitfighter

Fun Bet

ESports Funbet

Spel Marknad

Den globala spelindustrin är betydande, med ett totalt marknadsvärde uppskattat till över 91 miljarder US dollar 2015 som beräknas öka till mer än 113 miljarder US dollar 2018 (newzoo).

Värdet på den amerikanska gamblingmarknaden är estimerat till 118 miljarder US-dollar varav endast 1 % härrör från mobila plattformar. I Europa görs 38 % av vadslagningen på mobila och onlineplattformar (bspot).

Omsättningen för Svenska spel bolag var upp 41% i 2015, mer än 200% på två år.

Allt pekar på att trenden fortsätter.

Mål

Målsättningen att uppnå en omsättning på minst 40 miljoner kr i 2018, med en vinstmarginal på minst 50 %. Med den potential som finns i Three Gates nuvarande produktportfölj och genom en vidareutveckling av redan etablerade samarbeten ser Bolaget goda möjligheter att nå målsättningen.

Spel av hög standard

Ladar man ned 8 to glory från App Store eller Google Play, vill man inse att Three Gates är ett bolag som kan leverera spel av hög standard.

https://play.google.com/store/apps/details?id=com.rarelabs.eighttoglory

https://itunes.apple.com/us/app/8-to-glory-bull-riding/id1141354536?mt=8

Källor

http://www.ir.threegates.se/wp-content/uploads/2016/06/ThreeGates_IM-Teaser_6sid-Folder_v13-Web.pdf

http://analystgroup.se/analysis/three-gates/

http://www.threegates.se/pressmeddelande/

http://www.dataspelsbranschen.se/media/154926/gamedeveloperindex_2016.pdf