Rekordresultat
Bolaget presenterade nyligen sin Q4 och årsrapport där bolaget presenterade ett rekordresultat för helåret. För Q4 uppgick EBITA resultatet till 14,9. Nästan tre gånger bättre än föregående år.
God direktavkastning
Styrelsen föreslår 1kr per aktie i utdelning vilket är 43% utav nettoresultatet exklusive goodwillavksrivningar. Detta motsvarar en direktavkastning på 6,2%. Bolaget hade kunnat dela ut betydligt mer.
Hög rabatt
Man kan se UTG som ett nischat investmentbolag - i så fall är investmentbolagsrabatten 50% vilket är högst på börsen. Net asset value per aktie är 35kr.
Flera insiders har nyligen köpt aktier
Samtliga ur styrelsen inklusive VD Durlow köpte aktier så sent som i December 2013 för betydande summor
Låg samt historisk låg värdering
Värderingen på bolaget är låg och värderas även långt under den historiska värderingen. Bolaget är värderat till P/EBITA 2,8 för 2014.
Rekommendation blir köp med riktkurs 26,0kr. Det finns goda skäl att tro att riktkursen kan behövas revideras upp ordentligt under året.
Ladda ner den fullständiga analysen (PDF)Analysen är på 10sidor.