Petrogrand får snart vind i seglen

2012-08-28 11:11, Edited at: 2012-08-29 16:43

Framtida värden som kommer skapa PETROGRAND. DETTA måste ske inom kort och priset för en affär på plats är i dagsläget inte lika avgörande som tidigare, utan förtroendet hos marknaden att få saker i hamn är just nu viktigare för PG anser jag.

Nikolsky 3... 25 C1/C2milj fat
Zapadno-Ambarskaya N-6...-20 C1/C2milj fat
Yuzhno-Nazinskaya N-232... 30 milj fat C1/C2?? Jag tror på denna stora struktur som bekräftats och som vi får svar på i September på den VSP som nu analyseras.

Med dessa beräkningar/affärsplan kommer bolaget inom 6 månader äga 75 milj fat C1
och vara ett producerande bolag.

Dessa 3 reservoarer 1 bevisad, 1 licens att köpa+ brunn 232 som är en stor reservoar får vi värden enl nedan:

Oljereserver. Tar vi 75 miljoner fat x 4 $ x dollarkursen 7 så får vi ett värde på 2,1 miljarder kr.

Förvärv Bolag 1 (25 milj fat) C1 kommer ske i år enl VD.

Vi blir då ett producerande bolag med 100 milj fat C1 & C2

Ett komplett framtids bolag enl ovan skulle kunna värderas till

100 milj fat 2,8 miljarder kr

Kassa 400 milj (Personligen hoppas jag dem behåller kassan för den betalar driften ) av personal osv.

275 milj i förlustavdrag kan användas som avdrag mot produktion, vilket kan ge ett positivt kassaflöde de första åren på produktions sidan.

Vid förvärv så är det antagligen en Riktad emission som är stundande, då Maks nämde att nyemission inte är aktuellt för att finansiera detta, kan man kanske förstå varför kursen ligger där den gör och att det finns ett stort intresse av bolaget från ngn av vår storägare inom kort.

Värdeökning för bolaget 100 milj kr pga riktad emission.

Skulle detta infinna sig enl ovan med en riktad emission till en av våra storägare

Så skulle ett värde på bolaget vara en aktiekurs på 3,575 miljarder kunna vara rimligt och motsvara en aktiekurs på 88,80 kr (88,5-89)

Bolaget handlas idag 20 % under kassans värde på 10,06 sek per aktie + förlustavdrag på 275 milj kr och värdet på de 2 licenser där en ev har 2 Oljeförande reserver. Vårt egna kapital i slutet av andra kvartalet uppgår till 594 MSEK (SEK 14,75/aktie)

Övriga värden som också kan öka bolagets värde på sikt är nedan:

Ny seismik Muromsky 2 presenteras i höst

Smallcap listning efter detta

Nya Brunnar på Nizhnepaninsky

Ny seismik Nizhnepaninsky 3d

Förvärv bolag 2

Jag sätter en riktkurs på 15-16 kr med den information vi har i dagsläget, allteftersom pusselbitarna kommer på plats kommer värdet öka därefter.

Denna riktkurs är baserad på nedan:

Vårt egna kapital i slutet av andra kvartalet uppgår till 594 MSEK (SEK 14,75/aktie)

Zapadno-Ambarskaya 6 där Sandstensreservoaren uppgår till ca 14 meter och det faktum att oljan är lätt och av god kvalité gör att möjligheterna ökar att få kommersiella flöden. Fracking är även ett sätt att förbättra reservoaregenskaperna. Det finns mycket erfarenhet och kunskap att utföra detta i området.

MVH