Eniro: köper inför rapporten

2011-10-05 17:34, Edited at: 2011-10-18 10:23

Eniros förväntande resultat är 220 Mkr eller 2,2kr/aktie för 2011, vilket betyder att P/E-tal ligger på låga 5,32.

VD har nyligen uttalat sig att de räknar med positiv tillväxt 2012.
Sedan Q2 rapporten är det aviserat om ytterligare 200 Mkr kostnadsbesparingar. Alla åtgärder som Eniro har tagit senaste året bör leda till att räntan på lånen blir lättare att omförhandlade vilket kommer också att ge resultatförbättringar.

Om man leker med tanken att Eniros resultat landar på 450Mkr nästa år, så har vi alltså ett P/E på cirka 2,86.!?

Låg P/E-tal innebär att marknaden har väldigt låga förväntningar på Eniro eller kan också innebära att marknaden värderar bolaget alldeles för lågt = guldklimp.

Förmodligen är det blankare (just nu 11% utlånade aktier) som trycker ner kursen ännu lägre. Tråkigt och underligt att detta ska funka, att aktien ska kunna nedmanipuleras på detta sätt, trots mycket lovande rapporter (vem hade vid årets början trott på en 10% tillväxt online i Q2, kostnadsbesparingar som slår förväntningarna och en rejäl förbättring till ensiffrig negativ organisk tillväxt som inte var väntat förrän i höst). Nu börjar åtminstonde "finansmännen' flockas kring Eniro.

Hur som helst det är 3 veckor kvar till Q3 och Eniro ligger på årslägsta.

Hisorisk sätt har Eniro börjat resa sig uppåt just 3 veckor före rapporten för att blankare vill stänga sina positioner innan rapporten.
Denna rapport lär inte bli undantag med tanke hur lågt Eniro har pressats.

Jag köper nu och vi får se hur det går. Min målkurs är 17kr (cirka: 45% uppsida).