Africa Oil - det nya med dagens AFV artikel

2014-01-29 09:02

Kan vara en policyändring från bolagets sida, dvs att man är mer ute i media och via andra kanaler påtalar att aktien är kraftigt undervärderad. I Tanganyika fallet var det ca ett år innan budet kom som ryktesfrekvensen intensifierades i media men även bland förvaltare. Det är lättare att sälja ett bolag för 200kr/aktie om aktien redan står i 150kr än om den står i 50kr och det kan ta kanske ett år innan aktien når dit.

God morgon

Det som var nytt, för mig i alla fall, i dagens AFV artikel:

Analytikerresa i februari

Alla majors ex BP varit i kontakt med AOI

Första gången man lyfter fram South Kerio som basin i klass med Chew Bahir. Chew Bahir har länge varit min personliga favorit efter Lokichar. Jag är ingen geolog, än mindre en duktig geolog som det finns gott om hos TLW men jag vet så mycket att desto närmare en existerande fyndighet man borrar desto större sannolikhet för träff. South Kerio är en ’splinter basin’ nära Lokichar som har Lokichar look-a-like karakteristika.

Angående Chew Bahir så kan det vara viktigt att påpeka att man bör ha rätta förväntningarna inför borrningarna i den bassängen. Om man lyckas avriska Chew Bahir är grundtipset att man då avriskat 1mdr fat men AOIs andel är lägre än i Lokichar samt att olja i Etiopien har ett lite lägre marknadspris än Kenya, skulle jag säga. Så 1mdr fat i Chew Bahir är inte värt mer än kanske 30kr/aktie för AOI. Bara Amosing är värd ca 25kr/aktie och det är ett av sju fynd i Lokichar så Lokichar kommer vara det stora värdet i bolaget ett bra tag framöver skulle jag säga. Med tanke på den stora rabatten marknaden sätter på fynden i Lokichar (vi har nu borrat fram olja värd 116kr/aktie enligt min bedömning) behöver inte 30kr/aktie i fundamentalt värde påverka aktiekursen särskilt mycket.

Sedan kan detta vara en policyändring från bolagets sida, dvs att man är mer ute i media och via andra kanaler påtalar att aktien är kraftigt undervärderad. I Tanganyika fallet var det ca ett år innan budet kom som ryktesfrekvensen intensifierades i media men även bland förvaltare. Det är lättare att sälja ett bolag för 200kr/aktie om aktien redan står i 150kr än om den står i 50kr och det kan ta kanske ett år innan aktien når dit.

Positivt i alla fall. Just nu är det fundamenta vs TA i aktien. Fundamentala långsiktiga ägare som jag påtalar att den är riktigt riktigt billig. En TA anhängare skulle påtala en head and shoulders formation.