Acando - Kursdubblare??
2009-05-11 11:06, Edited at: 2010-06-11 12:12Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
I KORTHET:
Acando - kurs 10,90kr
VPA 2008 1,98kr
VPA Q1 -09 0,53kr (rensat för omstrukturerings kostnader - avveckling av personal från Göteborgskontoret)
Genomsnittlig vinst-tillväxt sista 5 åren på 35%!!
Min prognos för VPA 2009 ligger på ca 1,8 – 2,0kr
Urstark balansräkning med en nettokassa på ca 170 MKR = 2,20kr per aktie (sannolikt med aktieåterköp, som bemyndigats på stämman)
Ytterligare en krydda är att Acando har UNDERSKOTTSAVDRAG på ca 500MKR!!
Den svenska verksamheten kommer alltså inte betala bolagsskatt på ett antal år.
Det innebär att aktien handlas till justerat för nettokassan på osannolikt
låga P/e 4,4!!
VD köpte 12 000 aktier förra veckan.
Styrelseledamot köpte ca 1 miljon aktier 27 Mars.
Stor exponering mot branscher såsom Offentlig sektor,
läkemedel-medicinteknik och tillverkande sektor.
Rimlig värdering ligger på P/e 10 -12.
Med den stora nettokassan ger det en riktkurs på ca 22kr!