Aktietips: 3L System
2010-11-24 06:50, Edited at: 2010-11-24 21:25Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Efter att Q1-Q3 resultaten har tyngts av engångskostnader om 7,3 MSEK redovisade 3L ett resultat på -1,3 MSEK eller -0,5 sek per aktie.
Rensar vi från engångskostnaderna får vi ett VPA för Q1-Q3 på: 3,08 - 0,50 = 2,58 SEK
Q4 är företagets starkaste kvartal och även VDn nämner att Q3 hade mycket eftersläpning som kommer att hamna i Q4an istället. Han var själv väldigt positiv för det fjärde kvartalet.
Vi räknar med att VPA landar på 2,2 SEK för det fjärde kvartalet så får vi en VPA för 2010, rensat från engångskostnader på 4,78 SEK.
3L System växer med 17 % och har en extremt stark balansräkning.
Nettokassan per aktie ligger på 12 SEK och väntas öka i.om starka kassaflödet bolaget har.
Trots fina tillväxten och starka balansräkningen så räknar jag på PE-tal 10 vilket ger: 10x 4,78 = 47,8 SEK
lägg därtill fina nettokassan på 12 SEK så har vi en riktkurs på 59,8 SEK, räknat på 2010 års resultat! En uppsida på 20% från dagens kurs på 49,8 kr.
Räknar vi framåt så har vi en desto större uppsida att räkna med.
VD, Fredrik Ruben presenterar företaget: