Mavshack: Bollen är satt i rullning

2013-11-13 20:02, Edited at: 2013-12-13 14:49

Den enorma expansiva fasen har precis börjat. Det är svårt att tänka sig vilka nivåer vi kommer nå inom en snar framtid. Mavshack revolutionerar i Asien. Det tog något år för stora spelare som Spotify och Netflix att få användare men när väl bollen var i rullning gick den inte att stoppa. Fram till årskiftet ser vi en kursökning på 100% i Mavshack.

Nu händer det saker i Mavshack. Igen.

Jonas Litborn, VD, äger nu aktier i Mavshack till ett värde av ungefär 45 miljoner kronor. 23% av alla aktier. Sedan föregående kvartalsrapporten har omsättningen i aktien varit låg och kursen har sakta dalat. Många småsparare, tror jag, tvivlar på att vi kommer nå 150 000 användare på mavshack.com till årsskiftet - som annonserades i kvartalsrapporten. Från ett par tusen användare till över 100 000 på ett par månader kunde säkerligen tolkas väl magstarkt från ledningens sida.

Jag ska erkänna att även jag ifrågasatte denna stora användarökning till en början. Nu finns ingen misstro kvar. Sedan halvårsrapporten har det hänt fantastiska saker bakom kulisserna. Jonas har satt bollen i rullning genom extremt hårt arbete de senaste åren och det börjar nu ge resultat.

Efter senaste inlägget har Mavshack bland annat deltagit på flertalet stora asiatiska filmfestivaler. Detta har i sin tur medfört flertalet olika stora samarbeten som snart kommer presenteras. De har även lanserat Mavshack på stora marknader som Indonesien och fullt ut med mavshack.com i Indien. Sponsring av sensationen Sarah Geronimo, digital premiär av Indisk Punjabi film och nyrekrytering från ett av Asiens största mediahus är andra händelser under perioden. Detta är småpotatis mot vad som väntar.

Upprepar prognos på 150 000 användare

Den 8:e november gick Jonas ut med ett pressmeddelande där han upprepade prognosen om 150 000 användare till årskiftet. “Det är enormt glädjande att se att det hårda arbetet med att bygga mavshack.com nu börjar bära frukt,” säger Mavshacks VD Jonas Litborn. Att ge en prognos av sådan omfattning och efter en tid följa upp den när man ser omfattningen av att vi är på rätt väg - gör mig säker. Vi kommer lyfta och det högt.

Det fenomenala MyPhone-avtalet där 200 000 smartphones varje månad säljs med Mavshacks app förinstallerad är en bidragande orsak att Mavshack ”börjar bära frukt”. 200 000 smartphones varje månad ger oss 2 400 000 nya hungriga potentiella användare varje år. Bara tanken är svindlande. Faktan som många missar är möjligheten att uppdatera redan befintliga MyPhone-smartphones och direkt nå ut till 1 miljon befintliga MyPhone-kunder. ”Avtalet med Myphone är det första i Mavshacks strategi att samarbeta med operatörer och tillverkare av mobila enheter.”.

Att vi inte skulle se 150 000 användare fram till nyår ser jag nästan som en omöjlighet.

Lågt räknat på 150 000 användare

Intäkter från mavshack.com: 150 000 * 33,5 kr/månad * 12 månader = 60 300 000 SEK/år

Intäkter från Facebook: 1 300 000 * 1 kr/månad per like * 12 månader = 15 600 000 SEK/år

Intäkter: 75 900 000 SEK/år

75 900 000 SEK/2 = 37 950 000 SEK

85% marginal * 37 950 000 = 32 257 500 SEK

32 257 500 - 10 000 000 SEK i kostnader = 22 257 500

Efter skatt får vi ca 20 000 000 SEK vinst/år.

Företag med denna tillväxthastighet brukar ha skyhöga p/e tal. Lågt räknat är p/e 20 rimligt. Detta ger ett börsvärde på 400 000 000 SEK och ett aktievärde på 0,76 SEK. Detta medräknat de nya teckningsoptioner och de kommande nyemitterade aktierna till de med toppositioner i företaget. Utan dessa medräknat får vi istället 0,95 SEK per aktie. Bolag som dessa är dock svåra att räkna på. Konklusionen är ändå att dagens kursnivå är på tok för låg. Fram till årskiftet bör vi således se en ny nivå som ligger 100% över dagens.

Den enorma expansiva fasen har precis börjat. Det är svårt att tänka sig vilka nivåer vi kommer nå inom en snar framtid. Mavshack revolutionerar i Asien. Det tog något år för stora spelare som Spotify och Netflix att få användare men när väl bollen var i rullning gick den inte att stoppa.

Må väl och lycka till med framtida investeringar.

/OLW

http://aktieinsikt.wordpress.com/2013/11/13/mavshack-bollen-ar-satt-i-rullning/