Xbrane Biopharma

Xbrane har nu efter sina emissioner(riktad samt företrädesemission) full finansering för deras biosimilarkandidat(Xlucane) av Lucentis som omsätter dryga 35 miljarder SEK årligen samt fortsatt drift för vidareutveckling av sin prekliniska portfölj. Xbrane är det enda svenska bolaget som sysslar med biosimilarer, en nisch inom biotech som redan nu är en multimiljard dollarmarknad och som kommer växa ännu mer med kommande patentklyftan för biologiska läkemedel - 11 av 15 av dem mest sålda läkemedlen senaste året har varit biologiska läkemedel. Biosimilarer är för biologiska läkemedel vad generika är för kemiska läkemedel. ...

Xbrane noterades på First North 2016 med sina då huvudkandidater Spherotide(långtidsverkande generika på Decaptetyl) och Xlucane(Biosimilar på Lucentis.) Låt oss gå igenom skillnaden på dessa: Generika: Läkemedel som innehåller samma verksamma ämne som ett originalläkemedel vilket förlorat sitt patentskydd. Ej komplexa att tillverka, kostar inte mycket att få dessa till marknaden och det finns en uppsjö av företag som klarar av detta. Däremot är långtidsverkande generika inte lika enkelt, ett exempel är Spherotide som är en generika på Decaptetyl vars patent gick ut för 8 år sedan. Spherotide är den enda generika i världen på Decaptetyl. ...

Jag har fått förmånen att ha en Q&A med Xbrane Biopharmas Martin Åmark (CEO) och Susanna Helgesen (CFO & Head of Investor Relations). Nedan följer en sammanställning av samtalet. Stort tack till er båda för att ni ställde upp! KINA De globala exklusiva rättigheterna för jämförbara produkter till Xlucane har tidigare utlicensierats för licensavgifter om mer än 100 miljoner Euro (Xbranes Q2-rapport). Vad uppskattar Xbrane vara värdet på ett kommande utlicensieringsavtal för Spherotide i Kina? När det gäller värdet för kommande utlicensieringsavtal i Kina upprepar Martin Åmark den information som är kommunicerad genom pressmeddelande den 1 nov 2016. Så vad säger då detta pressmeddelande? ...

Spherotide och Kina *Martin Åmark finner ingen anledning att frångå tidsplanen för ett avtal med Kina angående Spherotide. Han tydliggör att han har förtroende för att ett signerat avtal kommer finnas på plats i år. *Licensintäkter för enbart avtalet i sig beräknas generera ca 70 miljoner kronor till Xbrane. 350 miljoner kronor årligen i försäljningsintäkter för produkten, varav en del tillfaller Xbrane (produkten säljs till partner för ett transferpris) ...

Sammanfattning Ingen signifikant skillnad på Xbrane Biopharmas biosimilar Xlucane jämfört med det ursprungliga läkemedlet Lucentis. 17 april 2017 - FDA godkänner Genentechs Lucentis för alla former av diabetes retinopati (DR). Patentet för Lucentis löper ut 2020 i USA och 2022 i Västeuropa. Marknadsstorlek och prognos Lucentis Diabetes Retinopati (DR): USD 6,5 miljarder enbart i USA 2015. Förväntad tillväxt vid 6,9% CAGR från 2016 till 2023. CAGR = genomsnittlig årlig tillväxttakt. Våt form av åldersrelaterad makuladegeneration (AMD): USD +8 miljarder år 2020. ...

Xbrane Biopharma Okej, jag ska försöka göra mig så kort och enkel som möjligt. Jag har suttit och letat efter intressanta case nu i snart ett år, finns många fina bolag men det är ett som har stuckit ut i mängden. Jag vill också framföra att RobertVERITAS har bidragit till att göra denna analys. Ni finner fler av hans analyser på https://robertveritas.wordpress.com. Xbrane Biopharma, ett bolag som har legat dött och bortglömt i över 1,5 år, men kommit till liv, speciellt efter ett insiderköp på 1,1 miljoner kr av Saeid Esmaeilzadeh, svenska näringslivets Zlatan. Saeid Esmaeilzadeh är styrelseordförande i Xbrane. Han är varken någon amatör eller novis, tvärtom är han dokumenterat oerhört framgångsrik. 2015 tilldelades han den inom bioteknikbranschen mycket prestigefyllda utmärkelsen BioteckBuilders Award (https://wordpress.com/post/robertveritas.wordpress.com/252). ...

Antal aktier: 4 623 314st (+ kommande konvertibel enl nedan) Börsvärde 152Mkr (33,90) (+ev konvertibler) Kassa 91Mkr XLUCANE (Ranibuzumab) Generika till Novartis preparat Lucentis mot ”gula fläcken” (åldersrelaterad makuladegeneration), en monoklonal antikropp, som Xbrane utvecklat. Lucentis säljer för 34,5Mdr kr årligen och har patent i EU och USA fram till 2020. Patentskydd saknas dock i många tillväxtländer. I nuläget finns ett annat generika (som dock haft svårigheter med renheten av sin produkt) och det finns ett par andra konkurrenter som är på väg till marknad. ...

Innan noteringen skrev jag: Sammanfattning av min korta analys: Xbrane värderades 31 dec 2014 till ca 20 mkr av huvudägaren Serendipity. Då var bolagets verksamhet begränsad till produktion av olika proteiner. I september 2015 köptes italienska Primm Pharma som tillverkar generika för 56 mkr. Betalning skedde med en konvertibel som kan lösas in mot ca 1,3 miljoner aktier. I prospektet anges värde pre-money till 95 mkr men då är bara befintliga aktier medräknade…. Om konvertibeln antas lösas in till fullo blir värderingen pre-money ca 151 mkr! Detta för ett bolag som i slutet av september 2015 i princip var värt 76 mkr. ...