WeSC

Solen lyser från en klarblå himmel och någon säger att det är 34 grader varmt. En iskall Singha svalkar strupen ett tag på den heta beachen. En norrman i solstolen bredvid säger att han hört att det är precis lika kallt hemma i hans hemstad i mellannorge som det är varmt här nu. Så var det med den globala uppvärmingen sa jag den verkar bara vara här nere nu för tiden…. Norrmannen svarade att han hört en teori som han trodde på att jorden ändrar sitt förhållande till solen några grader och att vi nu gått in i en kallare period hemma. Hmm det kanske är samma bluff med domedagarnas peakoil som med den globala uppvärmningen… redan på 70-talet sa man att oljan skulle ta slut när som helst… oavsett så till domedagarna förtret lär det komma alternativ i takt med att högre oljepris gör detta lönsamt. Men till domedagarnas glädje finns det säkert något annat att oroa sig för det gör det ju alltid som Lynch så träffande säger… ...

God jul till redeyecommonityn, snart kommer tomten med hårda och mjuka paket. Själv sitter jag i tomteland och “snyltar” på morsans grannes bredbandsuppkoppling för tillfället. Vi passar på att önska våran speciella oljebloggare och allas favorit Kalles farsa för alla hyllningar tidigare i dag, och jag tror att jag talar för dom flesta här inne när vi säger att vi nog har tjänat någon krona eller två allihopa på hans utmärkta oljetips under åren (för nu handlar det faktisk om år). Och kalles farsa - det är jag på bilden, men överviktigt???? Nej inte det minsta, bara välmåeende. ...

Såg att jag blivit förärad med en lucka här till höger och då kanske det tillhör god ton att svara med en blogg. Vintern ser ju ut att bli en riktig rackarrysare när det gäller temperaturen och då kanske det inte är helt fel att äga lite Fortum för att hedga sig mot kommande el-räkningar. Det har jag gjort i alla fall och aktien är ju historiskt förhållandevis billig i kronor räknat pga den svaga eurokursen. Dessutom en god direktavkastning. ...

Under 2010 har exempelvis Top picks gått 33 procent bättre än index och under 2009 gick portföljen upp 86 procent jämfört med börsens 47 procent. Portföljen har även presterat bättre än börsen under nedgångsår. Har du något ”recept” som ligger bakom din stockpicker-framgång? Lite skämtsamt kan man säga att det går ut på devisen ”att tänka fritt är stort att tänka rätt är större”. Bakom de beslut som görs finns ett analysunderlag vilket ligger till grund för valet av aktie. Således kan risker och potential bedömas vilka är centrala begrepp för mig vid beslut. Jag gör alltid en bedömning utifrån en fundamental värdering sen tillkommer förståelse för komposition av aktier. Fördelen med att ha analyserat flera branscher gör även att man lär sig känna igen vilka variabler som är nyckelvärdedrivande. ...

Det bolag som förmodligen flest i communityn äger aktier i rusade på torsdagen med 15 procent. Blackpearl har nu gått upp hissnande 400 procent sedan Kalles farsa började köra detta supercase för två år sedan. Anledningen till torsdagens kurslyft var kvartalsrapporten där man uppdaterade värdet på bolagets resurser vilka ligger på 749 miljoner fat olja vilket betyder 3039 miljoner kanadensiska dollar före skatt. Värdet motiverar en aktiekurs på 65 kr mot dagens 35. Det ligger dock en hel del osäkerhet runt beräkningar av detta slag vilket gör att kursen i nyläget bör stå betydligt längre än på 65 kr. Men Kalles farsa och hans följeslagare tycker att aktien fortsatt är köpvärd och hoppas på ett bud på bolaget inom sinom tid. Risken får dock ses som hög. (Bloggar om Blackpearl här: http://bridge.redeye.se/bolag/black-pearl-exploration/bloggar) ...

En av mina favoriter Lagerkrantz kom med en kanonrapport igår. Fantastiskt här är man optimist men de överträffar på alla punkter. Omsättningen ökar med 23 % under kvartalet. Rörelsemarginalen ökar till 7,1 % (3,0) och vinsten per aktie under kvartalet blev 1,14 (0,36). Det betyder att aktien handlas på p/e ca 10 nu trots uppgången medan kamrater som OEM, Addtech och Indutrade handlas mellan p/e 12-17. Stark balansräkning och man adderar nya bolag succesivt senast ett danskt som kommer med i nästa rapport. Mer egna produkter och besparingsprogram hjälper till att höja vinsten och fortsättning följer…över 60 kr inom ett år är ett mycket försiktigt tips.. ...

Som ett litet svar till Redeyes egna säljtips av WeSC så behöver kommenteras att det inte riktigt är så illa som Redeye tycker kanske. Mycket av den uteblivna förväntade tillväxten, för inte säga allt, beror på valutaeffekter. Av detta sänker Redeyen sina förväntningar på bolaget även framöver. Valutaeffekten drabbar alla svenska bolag som säljer utomlands och självklart tror man på en fortsatt förstärkning av kronan så kommer det fortsättningsvis även det att drabba dom svenska bolagen. ...

Bolaget har brutet räkenskapsår där verksamhetsåret inleds i maj och skrivs 2010/2011. Under bolagets andra kvartal ökade försäljningen med 3 procent vilket var lägre än vad vi väntat oss. Vår prognos låg på 126 miljoner kronor för Q2 (tillväxt på 16,7 procent). Signaler om avtagande tillväxttakt har kommit successivt och som under de två senaste kvartalen har accelererat. Tillväxttakten sett över 12 månader uppgår nu till 11 procent. Bolaget framhåller även senare leveranser jämfört med fjolåret som orsak till de låga tillväxtsiffrorna. ...

Wesc med hela världen för fötterna när man nu fått genombrott i erkänt svåra USA handlas väl på p/e 15 nu kanske för detta räkenskapsår. Tillväxten är intakt även om valutan döljer lite just nu. Bolaget kan lätt addera fler produkter till varumärket och i takt med att bolaget växer så bör vi kunna se en marginalexpansion likt Borg under glansdagarna. En del olyckskorpar jämför med Odd Molly och deras problem nu men Wesc är knappast lika modekänsliga. ...

Peter Lynch citat “If the company is in one market, hold off buying till the company can make money in another. Does the idea work in some other place?” WeSC gjorde vinst i USA förra året (under värsta lågkonjunkturen i mannaminne!). T.o.m f.d kursraketen ( Mr. 3000% ) BJÖRN BORG lyckades inte med detta(att lyckas i USA), under deras glansdagar. USA är världens största & viktigaste marknad = aka “the graveyard of european companies” aka “If You Can Make it Here, You Can Make it Anywhere” ...