Bara några dagar efter att jag publicerat min analys som finns här: http://www.redeye.se/analys/userreport/wesc-arets-turnaround så händer något extraordinärt. Fastighetskungen Anders Lönnqvist och flera andra insiders stortankari WeSC. Lönnqvist har köpt över 8 miljoner aktier vilket nog är det största insiderköpt jag någonsin sett i ett mindre bolag vid ett enstaka tillfälle. I rest my case.
Vi börjar med den tråkigaste först - We. Jag påpekade för ett tag sedan att aktien laddade för en rörelse. Det mesta pekade på uppgång. En rörelse fick vi men den blev nedåt med besked. Inga nyheter av dignitet har kommit och anledningen till nedgången kan jag inte se är annat än en svag börs. WNT gjorde ett kraftfullt uppställ från sitt lågvolla läge och nådde över 31 kronor. Därefter befinner sig aktien i en brutal rekyl. Förmodligen har vi ett säljtryck från speckare som råkat illa ut i Kancera och vill bli av med risk - då säljer de utan urskiljning. Tekniskt betraktat så ser dock WNT fortfarande bra ut. Det handlar om en rekyl i en stark upptrend. ...
WESC på First North har haft problem länge. Skejtarmodet har gått sådär. På grund av det var bolaget tvunget att genomföra en nyemission i höstas. Den blev fulltecknad och huvudägarna ställde upp med sin del och mer. Scenariot påminner om det vi sett i KappAhl och andra modeföretag som sen har blivit succeér. Dock var ägarna tvugna att värdera ner bolaget rejält. Idag värderas bolaget till 100 MSEK och det är bara en dryg månad sedan de tog in ca 50 MSEK. Det är med andra ord en riktigt låg värdering. Fundamentalt kan man argumentera för en kurs på ca 10 kronor eller en värdering av hela bolaget på ca 200 MSEK. T ex i jämförelse med Odd Molly. ...
Som aktieägare i WeSC torde man inte kunna vara annat än orolig efter förra veckans omsättningssläpp för 2:a kvartalet. Var finns botten för denna aktie? 30, 20 eller 10 pix Svårt att säga, men att Q2:an blir en riktig rysare torde vara klart. Om man räknar med en bruttomarginal på 43,5% (precis som de två senaste kvartalen) landar jag på -0,2 Mkr för kvartalet. Detta skall jämföras med en vinst på 10,8 Mkr föregående år. Konsekvensen för rullande 12-månader blir att VPA sjunker från 3:47 till 1:98. Detta på bara ETT kvartal, scary var bara förnamnet. ...
WeSC:s aktiekurs har sedan Oktober 2010 gått från drygt 120 kronor till dagens stängningskurs, 58 kronor. Vad är det då som har fått marknaden att slakta mer än halva bolagets värdering och varför har marknaden en så pessimistisk syn på detta tillväxt bolag? En fråga som jag har försökt reda ut, men inte lyckats med, vilket i sin tur har inneburit att mina köprekar har haglat på detta bolag. WeSC bolagsvärdering har drabbats genom att kronan har stärkts gentemot omvärlden eftersom faktureringen sker i utländsk valuta, vilket leder till lägre intäkter. Dessutom har ökade råvarupriser för WeSC produkter inneburit ökade kostnader. Minskade intäkter och ökade utgifter brukar ju inte vara någon vinnande kombination, vilket är sant! Vilket i leder till att WeSC rörelsemarginal har pressats ner från 15,8 till 12,5 %. Men frågan är om dessa negativa resultatpåverkande faktorer är något som faktiskt WeSC kan råda över? Enligt min uppfattning är detta något som den kortsiktiga marknaden snabbt räknar hem och som innebär en sänkning av aktiekursen. ...
Halloj redeye! Det var ett tag sedan. Det var nog inte ideén att jag skulle skriva något idag heller, utan tanken var att dagen dels skulle gå åt till att deklarera och uträtta vårpysslor i trädgården och snickerier på huset. Då deklarationen var lätt (låter helt enkelt revisorn fixa detta:)) och övriga sysslor har påbörjats mycket bra fick jag lite tid till lite funderingar på redeye istället. Ser att Mr. Otterbäck & co lanserar analystävling iår igen. Trevligt redeye, undertecknat tänker försöka haka på och medverka i denna årliga, numera nästan tradiotionsenliga tävling på forumet. Hoppas bara att tiden räcker till för skrivandet och analyserandet. Har sett ut bolaget/aktien som skall analyseras och som vanligt för frefec räkning handlar det om högrisk så det smäller…(även om den privata filosofien är lite annorlunda). Tävlingen handlar faktiskt inte enbart om bolaget, utan en stor del är att hitta en aktie med stor lyfthöjd, och då får det som alla vet bli ett bolag som har en eller flera produkter som kan lyckas med inte är där ennu, men det kan likaväl gå riktigt illa för bolaget. För undertecknades del så är Rayclinic ett strålande bevis på det.. ...
Såg att Remium skall börja följa SJR lite närmare (www.introduce.se). Positivt för bolaget att det får lite mer uppmärksamhet (även om man säkert betalar en slant för det). Ser att prognosen (Remiums) för omsättningen ligger på samma nivå som undertecknad. Dock har jag lite större förhoppningar när det gäller den sista raden, men samtidigt är det ju desto roligare att bli positivt överraskad. Min målkurs på 75 kr håller jag fast vid - nej jag har inte cashat in ännu. ...
God lördagsmorgon redeye. ÄVen om lördagen är gången långt allerede men. Tycker Sverige gick ned med flaggan i topp igår mot Frankrike, gjorde en riktigt bra match till tider, med lyckdes inte riktigt komma underfund med Frankrikes offensiva försvar verkade det som. Trevligt med Danmark då som får stångas med Frankrike på söndag. Tänkte göra en kort uppföljning av mina “förhoppningsbolag” för 2011. Det har varit lite omsöm vin omsöm vatten med rekarna. ...
Lite uppföljning av julklappstipsen från lilla julafton: Glycorex - (5,05 stängning 101223). Ingenting har hänt i bolaget sedan rekomendationen. Kursen har dock stabiliserats sig kring 5,30 - 5,6 och stängde igår på 5,65. För att inte kursen skall falla tillbaka under 5,- tror jag positiva nyheter på komma tidigt iår. WesC - (91,50 vid rek).Nu 92,25. Här inväntar jag Q4 rapporten som jag har stora förhoppningar på. Om den skulle visa sig vara dårlig går jag ur. Jag håller med många om att WesC är en “fluga”, dock håller jag inte med om att “flugan” är död. ...
Hej alla kapitalistsvin! För det är väl det man är om man gillar att investera och förvalta sina hårt intjänade och noga sparade pengar i det här landet? Försökte publicera det här inlägget som en riktig analys den 30/12 då wesc stod i 88 kronor, men den ansågs för oseriös (vilket är fullt förståligt). Efter ett ytterligare en termins heltidsstudier vid Uppsala Universitet vid ekonomprogrammet kombinerat med mycket aktivit ideellt engagemang i föreningen Uppsalaekonomerna, har jag äntligen hittat tid för att kunna skriva en “fullständig” analys. ...