TopoTarget

Topotarget redovisar positiva data vid ASCO konferensen. Bolaget skickar ut sin pressrelease efter börsens stängning under gårdagen, nästa Handelsdag blir på tisdag. Den studie som det gäller här är en av de tre studier som redovisas vid ASCO konferensen. Studien i fas I gäller Belinostat i oral singelterapi riktat mot patienter med solida tumörer och resultaten visar på att 64% av patienterna uppnår SD(stabiliserat sjukdomsförlopp), detta trots en median på tre tidigare behandlingscykler för patienterna, detta med god säkerhet i olika doser. ...

TopoTarget är ett danskt framgångsrikt börsbolag vars aktie haft en minst sagt miserabel kursutveckling. För två år sedan stod aktien i ca 35 danska kr. Ett år tillbaka var kursen ca 12 kr . I början på 2009 var aktien uppe och nosade på 4,75. Idag stängde aktien på 2,53kr. Aktien har flera starka förespråkare bland Redeyes skribenter och dessa och andra svenskar som möjligtvis blivit insprerade och lockade av bloggarna gör att svenska mäklarfirmor numera alltsom oftast återfinns på köparsidan. ...

Kursutvecklingen i aktien är nu onekligen katastrofal och har ingen koppling till forskningsportföljen. Tyvärr hittar jag ingen logisk förklaring till nuvarande värdering även om en större rabatt är motiverad av div orsaker. Börsvärdet är nu ca 180 Mdkk där kassan kanske motsvarar nära hälften… Sett till bolagets pipeline måste det vara ett av de mest undervärderade bioteknikbolagen i världen nu, i jämförelse med sektorkollegor borde bolagets börsvärde i a f ligga kring någon miljard SEK. ...

I vanliga fall gillar vi småsparare att jämföra Epicept och Karo Bio - men det är betydligt mer intressant att studera danska Topotarget och amerikanska Epicept. Båda bolagen *inriktar sig på cancersjukdomar *har godkända läkemedel. Topotargets Savene/Totect (jag uppskattat försäljningsvärdet till ca 80 miljoner SEK i år, tillväxten är mycket god). Epicept´s Ceplene beräknas komma ut under Q3 och nå en försäljningstopp om två år (antar att epicept erhåller 300-400 milj kr/år) ...

Bolaget måste anses höra till de i särklass lägst värderade bioteknikbolagen i skandinavien i förhållande till sin breda intressanta kliniska forskningsportfölj.mcap ligger nu kring 230MDKK och kassan bör f n ligga kring 90MDKK, bolaget har en produkt i marknad USA+Europa, 8 kliniska projekt (1 st fas III), samt 7 prekliniska. Sedan september 08 har kursen fallit med i princip 70%. Vi tittar på vad som kommunicerats sedan dess; Jan 09, Positiva fas II data Belinostat i kombination med 5-FU ...

Merck har under gårdagen dragit tillbaka sin registreringsansökan hos EMEA beträffande cancerläkemedlet Zolinza, för behandling av kutant T-cell lymfom (CTCL). 2006 godkändes Zolinza av FDA och den nu återtagna europaansökan grundar sig på att EMEA anser att data är otillräckliga för ett godkännande. Studien som det handlar om är icke randomiserat där det i Europa krävs randomiserad studie för att nå godkännande. Zolinza tillhör klassen HDAC hämmare och redan vid godkännandet i USA 2006 fick beslutet en hel del kritik. ...

En rad bolag har onekligen levererat i sektorn den senaste veckan, där dagens nyhet om Epicept NP-1, är den senaste. Orexo tillkännagav också ett oväntat avtal där man signat en deal med ett Kinesiskt läkemedelsbolag för Abstral för den kinesiska marknaden. Även Bioinvent erhöll ersättning för milstolpe gällande TB 403 från Roche som delas med ThromboGenics. Marknadsreaktionerna har blivit svala dock, åtminstone gällande Orexo och Bioinvent eftersom vad man förväntat sig snarare skulle röra signade avtal för andra projekt. ...

Tänkte att jag skulle passa på att “haussa” mina egna 2009 års favoriter (iaf just nu), men även så att ni andra får ta del av dessa, då jag tror att de kan bli stora vinnare allihopa. Först ut Karo bio, som jag tror kommer att ro hem kanske Sveriges genom tiderna största avtal och därmed också få en kursstegring som heter duga. Flera analyser här på redeye säger även sitt. ...

Tänkte tipsa er här på Redeye att titta lite extra på detta danska biotechbolag, som förövrigt jag hittade till genom bl.a. krax bloggande här på redeye. De har i går och i dag börjat röra på sig med en explosion i omsättning efter att en studie visade att Belinostat (bolagets fn. huvudprodukt i fasstudier) går att använda i högre doser än vad man tidigare har använt som standard? (nyheten: http://www.topotarget.com/multimedia/Announcement_No._02-09_Initiation_of_study_with_belinostat_in_higher_doses_in_liver_cancer1.pdf ). ...

Börjar röra sig i sektorn nu med en rad spekulationer kring avtal för flera av de hetaste bolagens längst framskridna projekt. Jag tror att det är viktigt att hålla en god mix i sin portfölj men en tyngdpunkt i biotekniksektorn känns inte svårt att försvara nu eftersom många av bolagen står inför kursdrivande info SAMTIDIGT som flera av dem inte avser att rapportera några studier i närtid som normalt sett utgör det största riskmomentet. Det hela handlar alltså om försäljningsavtal samt samarbetsavtal gällande specifika projekt. Mina egna val fokuserar då på tre bolag av flera olika orsaker. Nedan listas bolagen med endast de mest intressanta närstående kursdrivande händelserna även om det finns en rad av andra händelser som kan vara av intresse. ...