Tack vare en kraftig ommöblering i min långa portfölj tidigare veckor har en del inköp kunnat göras den senaste veckan till mycket fördelaktigt pris. Jag väljer nu att koncentrera mina innehav till de mest intressanta casen eftersom jag bedömer riskerna såpass mycket mindre nu i dessa bolag med tanke på en generellt låg värdering hos ett antal mindre bolag bland mina innehav. Fyllt på den befintliga portföljen senaste veckan med; ...
Får väl även jag kommentera mina initiala val till portföljtävlingen, nu 10 min till stängning och känns lite märkligt att inte veta ännu vilket pris (GAV) man fått.. ( Om jag fattat saken rätt?). Blir hursomhelst spännande med ny portföljtävling nu särskilt med tanke på det instabila allmänna börsklimatet. Eftersom tidsramarna är snäva väljer jag även denna gång att plocka ut innehav från min verkliga portfölj men endast dessa som jag anser har en god kortsiktig potential. Byten av innehav kommer att göras med utgångspunkt från mina verkliga portföljer samt bevakningslista, där ca 10-15 bolag främst från smallcap f n ingår. Min generella attityd är stockpicking med entré i ett så lämpligt tekniskt läge som möjligt. Risken i portföljen kommer att vara relativt hög med tanke på tidsramarna. ...
Ibland undrar jag hur mycket humöret styr ens analyser. Hur gärna man än vill vara oberoende och objektiv, finns det många sätt att se på samma historik och samma framtidsutsikter för ett bolag. Är glaset halvfullt eller halvtomt? Kanske finns det någonstans en forskare som studerat detta. Inte desto mindre vaknade jag trött idag, och tröttare blev jag när jag såg de rapporter som kommit in: Tilgin AB presterar knappt någon omsättning alls, ynka 31 MSEK. Tydligen var Belgacom allt man hade, och nu är dom borta. Även med en förbättrad bruttomarginal behövs minst 100 MSEK per kvartal minst för breakeven. Micronic har inte heller mycket omsättning att skryta med, 79 MSEK, och knaprar som bäst på sin orderstock. Kunderna skruvar på sig i väntan på bättre tider och nästa generation av större skärmar. Den tidigare stora kassan tappar nästan 100 miljoner till 350 MSEK på bara ett kvartal. Hur ska man försvara ett börsvärde på 1200 MSEK då? Doftar AudioDev lång väg. HQ Bank tappar 23% av omsättningen och 38% av resultatet, pga motvind i tradingverksamheten. Tydligen krävs det en legendarisk bullmarket för medvind - är det inte bättre att gå 5x lång i index istället och skippa tradingverksamheten då? Note pratar och pratar om sina koncept (räkna antalet gånger NOTEfied och NearSourcing förekommer i rapporten) men var är kassaflödet - nu när industrikonjunkturen toppar ut? Men allt kan se annorlunda ut en annan dag. Kanske vaknar jag imorgon och tänker att ...