Tilgin

Tilgin-aktien stiger med hela 42 procent efter att ha annonserat att de erhöll en strategisk order från Telekom Srbija. Ordern omfattar 2600 specialanpassade HG1300 Gateways för fibernät (högt snittpris) och bekräftar därmed att operatören har fortsatt förtroende för Tilgins produkter sedan det första kontraktet från 2009. Även om vi tycker order är intressant så är ordervärdet troligen endast några få miljoner kronor. Den kraftiga aktieutvecklingen ska ses i skenet av en mycket svag aktieutvecklingen under det senaste halvåret (-40 procent). Tilgin kommer med sin Q3 rapport fredagen den 22 oktober och vi väntar oss inga större överraskningar. Våra förväntningar är en försäljning om 28 miljoner kronor och ett rörelseresultat om -7 miljoner kronor. Värderingen av Tilgin-aktien är fortsatt låg. Dock fortsätter förlusterna i en hög takt och i slutet av Q2 var kassan endast 12 MSEK. Å andra sidan så har bolaget en vass och bred produktportfölj samt många intressanta kunder och prospekt. ...

Tilgin Im not a big spender, but sometimes a risktaker. När jag hoppade in i frimärksaktien Tilgin tänkte jag; “okej här kan man ligga lågt ett tag, en liten aktie med potential som kan växa och kanske en vacker höstdag ha dubblat sig”. Inköpspris: 2.21 Så vad händer. Kursen faller. ¤ MGA och Trulscom lägger budpliktsbud värt 2,05 kr/aktie OCH ¤ Tilgins styrelse rekommenderar aktieägarna att acceptera MGA Holdings bud på bolaget. ...

Ny order till Tilgin med mersmak Innan tuppen gol i morse så hann Tilgin skicka ut ett pressmeddelande om att de vunnit ännu en order från en bredbandsoperatör som nu planerar en storskalig utrullning. Denna gång var kunden danska TRE-FOR Bredbånd och ordervärdet uppgår till 3 Mkr. Det intressanta är att ordern är en fortsättning på en genombrottsorder på 2 Mkr som Tilgin vann i december, vilket ger signaler om att bredbandsoperatörens utrullningstakt är hög. Räknar vi på ordervärdet på 3 Mkr borde ordern omfatta ungefär 5 000 gateways och den fortsatta potentialen är betydande eftersom TRE-FORs utrullning med Tilgin kommer att påverka de tre andra operatörerna i profiber-nätverket, vilket innebär att alla företag och insitutioner samt 400 000 boende kommer att erbjudas en fiberlösning. ...

Låt oss börja med lite kuriosa. År 2006 omsatte Tilgin 453 Mkr varav två tredjedelar genererades från en enda kund, belgiska Belgacom. Med tanke på att Tilgin ett par år tidigare omsatte 51 Mkr var alltså tillväxten dramatisk och visar även vilken potential det finns när en större operatör väljer att göra en massiv utrullning av Tilgins produkter. Dessvärre förlorade dock Tilgin kunden Belgacom men det finns nu hopp om att andra operatörer i Tilgins kundnätverk nu står i startgroparna för betydande utrullningar. ...

Tilgin uppmärksammas idag i två artiklar på di.se. I den ena utpekas bolaget som ett av börsens tråkigaste bolag och i den andra framställs Tilgin som en kandidat till börsens nästa kursrusare. Ytterligare släppte Tilgin en nyhet på morgonen där bolaget vunnit en order värd 2 mkr från en ny kund, danska Bredbånd Nord. Det är inte förvånande att resultatet av detta blir att Tilgin rusar på börsen och personligen är jag ganska nöjd eftersom Tilgin faktiskt dykt upp som mitt största innehav i portföljen. Anledningen till varför jag valt köpa Tilgin är att aktiekursen letat sig ner mot ATL vilket jag anser är oförtjänt med tanke på det teknologisprång som Tilgin förväntas kunna ta del av inom olika bredbandstjänster. ...

Tilgin reagerar kraftigt under dagen. DI presenterade en näringsfattig artikel och bolaget kommunicerar en order. Ordervärdet är mkt blygsamt, endast 2MSEK men sammantaget gav det en psykologisk reaktion eftersom aktien varit mkt nedtryckt. Reaktionen är således en stark överreaktion och synliggör den volatilitet som är resultatet av en mkt låg omsättning i aktien. Har inga större förväntningar på kommande q3 rapport eftersom inga störrevolymer kommunicerats under kvartalet men eftersom bolaget på senare tid vunnit en rad testorders hos större operatörer kan ev större beställningar komma plötsligt, kanske kan kundernas tidigare försiktighet kopplat till finanskrisen släppa snart ? ...

Tilgin kommer nog rusa upp lite imorn o framöver efter ciscos goda rapport,Tilgin har rapport om några veckor och det är nog deras första rappport som givit vinst,jag lägger inte tid på att skriva allt som är bra om Tilgin här genom att ni kan se allt redan genom att kolla på krax, men de hade stora förluster för 1 år sen i ett projekt med ipt-tv som de sålde av och behöll det som gav dem pengar,iptv åt upp alla vinster o merdärtill i försöken att lansera det men då kom finanskrisen som gjorde att de inte fick skarpa order på testorders så de sålde den delen,samma inom övrig verksamhet som ju gått med vinst men många kunder väntar i krisen. ...

Efter en eftermiddag på Operaterrassen, några öl i baren samt fantastisk solsken i Stockholm tänkte jag kort sammanfatta några intressanta synpunkter från några av IT-bolagens framträdande på Redeye/Avanza-dagen. Vi börjar med AllTele….en operatör som är mycket låg värderad. Ola (VDn) har mycket intressanta projekt på gång (ny listning, förvärv och korsförsäljningen). Dessutom är bolaget låg värderat. En favorit helt enkelt! Se min senaste analys för mer info: http://www.redeye.se/analys/alltele/28606 Nästa bolag var Tilgin. Tilgin har inte direkt rosat aktiemarknaden sedan börsintroduktionen för några år sedan. Dock så har den nya VD gjort rejäla förändringar genom kraftiga nedskärningar men framförallt försäljning av IPTV-divisionen. Efter en kortare pratstund med VDn verkar det som om bolaget har mycket projekt på gång och med lägre kostnader under Q2 och Q3, är det inte helt otrolig om bolaget kommer göra en vinst i slutet av året: Se min senaste analys: ...

Tilgin tillkännager under morgonen en ny order. Ordern är från en befintlig kund i mellanöstern och uppgår till ca 7 MSek. Trots att ordervärdet inte är i det större spannet är ordern intressant eftersom den aktuella marknaden och kunden hör tillnågra av de marknader i världen som ställer störst teknologiska krav där ordern får ses som en bekräftelse av att Tilgin är det bolag som ligger teknologiskt i absolut framkant. Jag kommer nedan repetera lite av de reflektioner som jag för inte så länge sedan kommunicerade rörande Tilgin men villl också påeka att nu aktien även sett ur ett tekniskt perspektiv börjar se intressant ut där vi ser en tycks ha påbörjat en stigande trend med fler stigande bottnar. Dock är omsätttningen i handeln mkt låg vilket försvårar en teknisk bedömning. Bolaget har sedan förra kvartalsrapporten kommunicerat ett antal positiva nyheter med olika grad av tyngd, de senaste innan dagens nyhet gäller ett par mindre orders men dock av strategiskt god karaktär, en annan gällde bolagets medverkan i ytterligare en allians som ger ökade globala affärsmöjligheter. ...

I skrivande stund finns det ett tjugotal bolag på Stockholmsbörsen som värderas med ett börsvärde under 100 miljoner kronor. Fyndläge tänker således den obotlige lycksökaren som drömmer om att finna ett nytt “teknologiunder” likt Microsoft, Intel eller Nokia. Visserligen finns det också några bolag som ligger i framkanten inom nya banbrytande teknologier, men om du tror att du i närtid kan finna någon ny “tenbagger” bör du dock snabbt tänka om, för representanterna på börsens bakgård bjuder i allmänhet på notoriska förluster, svaga balansräkningar, negativ tillväxt och ett förbrukat förtroendekapital. Det är även här som flera tidigare så lovande förhoppningsbolag rotat sig, bolag som ironiskt nog funnits på börsen under många år och som överlevt tack vare en retorisk företagsledning som skickligt predikat om global erövring och oändlig tillväxt men dessvärre presenterat ett facit där verksamheten trampat vatten och urvattnat aktieägarnas plånböcker i rask takt med hjälp av ständigt återkommande nyemissioner. ...